公司战略与业务转型 - 收购交割完成，东阳光正式切入高景气IDC与算力基础设施赛道 [1] - 业务结构实现从“传统制造”向“制造+算力”双轮驱动的战略升级 [1] - 公司作为电子材料与化工产业链龙头，正通过双轮驱动实现战略升级 [1] 交易与财务数据 - 公司已完成全部出资，收购主体已支付完毕280亿元交易价款 [1] - 预计东阳光2025年营业收入为140.53亿元，净利润为13.76亿元 [1] - 预计东阳光2026年营业收入为160.06亿元，净利润为19.04亿元 [1] - 预计东阳光2027年营业收入为179.25亿元，净利润为22.30亿元 [1] 投资观点与估值 - 认为公司具备明确的成长机遇与估值提升动力 [1] - 给予公司2026年56倍市盈率估值，目标价为35.28元 [1] - 维持对公司的“买入-A”投资评级 [1]