核心观点 - 亚马逊平台商品价格因美国关税政策、原材料成本及汇率等因素开始上涨，这与公司去年声称平均售价未显著上涨的表态形成对比 [1][2] - 价格上涨具有滞后性，主要因卖家此前已消耗关税加征前的囤积库存，目前库存售罄导致成本压力传导至售价 [4] - 面对成本压力，卖家策略出现分化，部分转嫁成本给消费者，部分自行承担以维持竞争力，长期看涨价或成趋势 [9][10] - 消费者行为随之变化，出现消费降级倾向，转向更便宜商品或推迟非必需品购买，整体消费信心仍低于去年同期 [11][12] 亚马逊公司动态 - 亚马逊首席执行官安迪·贾西确认，美国关税政策的影响正反映在平台商品价格上，导致一些商品开始涨价 [1] - 公司股价在1月20日相关表态后当日下跌了3.4% [1] - 公司去年曾表示商品平均售价未显著上涨，因第三方卖家提前囤货及公司提前采购 [2][4] - 公司观察到消费者的消费行为正在变化，部分转向购买更便宜商品和寻找折扣，部分推迟购买昂贵的非必需品 [11] 卖家行为与策略 - 卖家在关税政策落地前囤积了大量库存以保持低价，但去年秋季大部分库存已售罄，导致后续涨价 [4] - 面对成本上涨，卖家策略分化：部分计划将成本转嫁给消费者，部分自行承担以刺激需求，部分采取折中策略 [9] - 中国卖家威迩达计划根据当前原材料价格和汇率进行调价，并正与客户沟通 [5] - 部分商家因竞争对手未涨价或自身囤货过多需清仓而选择维持原价或压低价格 [10] 价格上涨的驱动因素 - 关税影响：以遮阳篷品类为例，税率从最初的8.8%经波动后目前保持在28.8%，虽低于高峰期的145%，但仍导致成本显著上升 [4] - 原材料成本：包括铜、铝、银在内的原材料价格大幅上涨，导致上游企业普遍要求涨价 [5] - 汇率波动：汇率变化也对定价产生影响 [5] - 库存消耗：企业初期消耗关税加征前的库存，成本未立即上升，库存售罄后成本压力显现 [4][6] 行业影响与趋势 - 专家认为，关税对价格的影响滞后约一年体现，原因包括消耗原有库存、中长期固定价格合同的存在以及企业初期自行消化成本 [6] - 今年部分关税敏感型商品价格将逐步上涨，尤其是美国本土产能不足的品类 [11] - 中国卖家将面临成本优势削弱、价格竞争力下降、运营合规成本增加等挑战，同时也存在加快供应链多元化及深耕产品创新与品牌建设的机会 [11] - 行业内竞争格局影响定价策略：标准化、可替代性高的商品，商家往往自行承担关税；具备品牌溢价或独特性的商品，商家更容易转嫁成本 [10] 具体公司案例 (威迩达) - 上海威迩达遮阳设备有限公司美国市场销售额占比达50% [4] - 公司去年经历了美国客户的囤货潮，客户为保供应在合理价格范围内追加订单 [4] - 公司认为在库存消耗完后涨价合理，并计划根据原材料价格和汇率进行调整 [4][5] - 公司在美国市场整体销量去年上涨，认为长期需求存在，美国房车保有量约为1000万台 [10] - 公司具备竞争优势：行业深耕15年拥有多项专利、美国本土制造商零件多来源于中国、中国产品价格即使加关税后仍低于美国本土制造成本 [10] 消费者行为与市场环境 - 德勤去年10月报告显示，受访消费者第四季度计划平均支出为1595美元，同比下降10%，其中零售商品支出计划同比下降14% [11] - 密歇根大学1月消费者调查显示，消费者信心指数较去年1月水平低近25%，消费者仍主要关注物价高企和劳动力市场疲软 [12] - 1月份低收入消费者信心有所改善，而高收入消费者信心有所下降 [12] - 消费者对关税的担忧似乎正在逐渐消退，但对整体商业环境和劳动力市场仍持谨慎态度 [12]