亚马逊向供应商施压以转嫁成本 - 亚马逊正向供应商施压，要求其提供高达30%的折扣以抵消潜在的关税影响，且这一折扣要求主要针对中国供应商 [1] - 降价幅度从几个百分点到最高30%不等，电子产品、家居用品等类目大多需承担10%-19%的价格下调压力，部分竞争激烈的品类降价幅度高达30% [4] - 行动节奏紧迫，明显早于市场预期，亚马逊不仅将部分供应商的谈判提前了数周，个别情况还试图强设1月1日的最后期限 [4] 亚马逊采取行动的核心动因 - 关税不确定性带来巨大利润压力，高盛测算显示，若特朗普时期关税政策被整体维持，亚马逊年度运营利润可能下降6%—12%，对应缺口高达50亿—100亿美元 [5] - 在高度低利润化的电商行业中，平台为维持“低价承诺”并消化政策风险，选择收回此前对供应商的让利空间 [6] - 平台选择提前行动以对冲“最坏情况”，无论关税裁决结果如何，都能确保自身的低价竞争力不被动摇 [7][8] - 外部竞争加剧了亚马逊的焦虑，Temu、TikTok Shop、SHEIN等中国跨境平台正用更激进的低价策略蚕食其市场边界 [9][10] 中国供应商在亚马逊生态中的地位与困境 - 中国卖家已成为亚马逊体系中不可替代的主体，2025年亚马逊活跃卖家中中国卖家占比已超过50%，新增卖家中这一比例接近60% [13][14] - 自2024年11月起，中国卖家在亚马逊平台的占比已超过50%，平台约60%的销售额来自依赖中国货源的第三方卖家 [4] - 中国卖家的选择和议价空间极其有限，接受降价则利润被压缩甚至转负，拒绝降价则可能失去价格优势与订单 [14] - 过度依赖亚马逊单一平台加剧了卖家的被动局面，有近七成的亚马逊卖家局限于单一市场，布局多站点、多平台的卖家比例寥寥无几 [14] 亚马逊自身的战略调整与行业影响 - 亚马逊自身正在进行“收缩阵线”，新一轮裁员官方口径为净裁1.4万人，但内部披露实际受影响人数接近3万人，中国区负责卖家管理的ESM团队裁员比例高达50% [15] - 裁员并非业绩不佳所致，2025年Q2亚马逊净销售额、净利润分别同比增长13%、35%，真正原因在于为AI转型“腾资源”，2025年亚马逊AI基础设施资本支出已超过1000亿美元 [15] - 亚马逊上线主打低价商品的Amazon Haul以应对竞争，但截至2025年3月仅有16%的美国消费者每月至少使用一次，因其定价相较于Temu仍不够便宜 [11] - 平台策略导致新增卖家数量骤降，2025年亚马逊平台新增卖家注册量仅为16.5万个，为自2015年统计以来的年度最低值，较2024年同比下降44% [19] 行业格局变化与长期影响 - 亚马逊的降价策略在短期内有助于平台降低运营成本、保障利润率，并留住价格敏感型消费者以对抗其他低价平台 [17] - 长期来看，利润率收缩对中小卖家或新增卖家造成巨大流动资金压力，可能导致平台品类丰富度下降、用户体验受影响 [19] - 行业分化加剧，头部卖家凭借规模优势能消化压力甚至抢占份额，亚马逊年销售额突破百万美元的卖家数量从2021年的约6万增长至超10万，年销售额破亿美元的卖家从50家激增至235家 [19] - 跨境电商“低门槛、野蛮生长”的阶段正在结束，平台持续收紧成本，规则趋于自动化 [21] - 平台选择多元化，在欧洲电商机构CBCommerce公布的跨境电商平台百强榜中，Temu、速卖通两大中国出海平台已跻身前三，与亚马逊形成正面抗衡 [20]