市场动态 - 2025年1月22日盘前，半导体设备板块出现异动，半导体设备ETF(561980)上涨1.44% [1] - 成分股中，江化微、海光信息、神工股份、雅克科技涨幅居前 [1] 核心投资逻辑 - 半导体设备行业被视为AI驱动下半导体行业增长的核心受益赛道之一 [3] - AI基础设施建设推动晶圆制造先进产能持续扩张，尤其是先进制程与CoWoS等先进封装产能快速爬坡，直接拉动了对EUV光刻机等核心设备的需求 [3] - 行业位于产业链上游，技术壁垒高，将长期受益于全球半导体行业的技术迭代与产能投资周期 [3] 关键公司分析 - ASML作为EUV设备的独家供应商，深度受益于台积电、三星等龙头为满足AI芯片需求而进行的资本开支与产能扩张 [3] - 摩根士丹利给予ASML目标价1400欧元，对应25%的上涨空间，并指出在乐观情形下股价有进一步上涨70%的潜力 [3] - 在自主可控政策推动下，北方华创、中微公司等国产设备商被列为大中华区重点标的，将受益于本土产能扩张需求 [3] 相关金融产品表现 - 半导体设备ETF(561980)跟踪的中证半导体产业指数，是主流半导体指数中趋势最强的指数之一 [3] - 该指数自2020年至今跑赢科创芯片指数100%以上，2025年以来涨幅已实现翻倍 [3] - 该指数不仅设备和材料含量高，还覆盖AI芯片设计板块，前十大成分股集中度为同类最高 [3]