市场行情与指数表现 - 截至2026年1月22日，中证全指集成电路指数下跌0.52%，成分股涨跌互现，龙芯中科领涨7.04%，电科芯片上涨6.12%，普冉股份上涨5.97%，汇成股份领跌 [1] - 截至2025年12月31日，中证全指集成电路指数前十大权重股合计占比53.66%，包括寒武纪、中芯国际、海光信息等 [2] 全球晶圆代工供需格局 - 全球8英寸晶圆供需正步入失衡期，受台积电、三星电子战略性削减产能影响，2026年全球8英寸代工总产能将萎缩2.4% [1] - AI驱动的电源管理芯片等产品需求维持强劲，正拉动行业平均产能利用率回升至90%的高位 [1] - 中国大陆晶圆代工厂正在崛起，成为满足8英寸芯片需求的替代方案 [1] - 晶圆代工厂正提高报价，预计调价幅度在5%至20%之间 [1] 行业龙头资本开支与市场趋势 - 台积电2025年在AI与先进制程双引擎驱动下实现业绩创纪录增长 [1] - 台积电将2026年资本支出大幅提升至520-560亿美元，远超市场预期，旨在加速先进制程产能建设，全力应对全球AI算力芯片的持续紧缺需求 [1] - 当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储芯片价格上涨，我国国产化力度超预期 [1] 相关投资工具 - 集成电路ETF(562820)跟踪中证全指集成电路指数，是布局全产业链芯片龙头的便捷工具 [2] - 没有股票账户的场外投资者还可以通过集成电路ETF联接基金(022350)把握板块投资机会 [3]