核心观点 - 国家市场监督管理总局于2026年1月14日对携程集团涉嫌滥用市场支配地位实施垄断行为立案调查，调查范围包括酒店、机票等业务及大数据杀熟情况[2][3] - 调查背景源于酒店民宿商家对携程高佣金成本与排他性经营要求的强烈不满，云南、贵州、郑州等多地行业协会及监管部门已就此采取行动[2] - 尽管携程的综合佣金费率（约4.4%）低于欧美OTA巨头（12%-15%），但其通过多种流量玩法（如特牌、金字塔、云梯）使商家实际总成本高达30%-40%，引发“替平台打工”的争议[2][12][15] 携程的市场地位与商业模式 - 截至2024年底，携程在核心酒旅市场的GMV市占率达56%，若计入战略投资的同程旅行（市占率约13%），“携程系”合计占据国内OTA市场近70%份额，远超美团（约13%）、飞猪（约8%）及抖音（约3%）[15] - 公司通过投资同程、收购艺龙和去哪儿网等一系列整合，发展成为市场占有率最高的平台[15] - 2025年前三季度，携程住宿预订业务营收80亿元，同比增长18%，环比增长29%，占总营收超40%[15] - 公司拥有全球最大的旅游业呼叫中心，在全球设18个客服中心，配备1.6万名客服人员[9] 商家面临的主要压力与矛盾 - 高额且复杂的成本结构：云南等地民宿主反映，综合特牌佣金（15%）、金字塔（竞价广告）、云梯（额外佣金换排名）等推广方式，总体佣金成本高达30%-40%[2][12] - 流量获取成本激增与效果下降：有民宿主将单次点击出价提至3.5元，系统竞争力评分仅7.9（满分10），而过去投入1-2元即可见效；有酒店为保持区域排名每周需投入8000元流量费用，但转化率难以保障[2][12] - 平台规则与处罚：商家反映可能因“诱导客人线下交易”等被处罚并限制流量；有商家发现后台“调价助手”未经同意自动将房价从八五折降至七五折销售[13][14] - 供需失衡加剧依赖：云南民宿的携程订单占比高达70%-90%，而华东等供需平衡市场该比例仅为20%-30%，放弃携程对云南商家意味着失去大部分客源[8] “特牌”合作机制与排他性争议 - 特牌是携程挂牌酒店的最高级别，需交付15%佣金，以获得流量扶持、数据分享等支持[4][5] - 特牌协议存在“隐形”排他要求：虽未明文禁止多平台上线，但业务人员常要求商家在携程的挂价低于其他平台，或在某些区域（如云南）要求独家上线[5][6][7] - 执行力度存在区域差异：在华东、华南等供需平衡区域执行不严格，主要要求价格一致；在云南则执行严格，有商家因在抖音、飞猪上架房源被要求下架[6][7] - 历史变化：2015年左右特牌要求不能与任何其他网站及APP合作；2021年协议要求“价格不高于其他公开渠道”；2025年协议变为“对携程无价格歧视，变价及时通知”，表述趋于模糊但实际操作中仍有排他压力[5][6] 行业环境变化与“内卷” - 市场从供不应求转向供给过剩：过去特牌商家稀少，流量扶持效果显著，易达满房；如今特牌商家数量增加，流量被稀释，淡季入住率难以保证，特牌与非特牌的流量差距减小[10][11] - 商家寻求多渠道经营：为应对流量下滑与客单价下跌，商家积极拓展抖音直播、飞猪、Booking等分销渠道，与携程的独家要求产生冲突[8][11] - 平台规则加速行业竞争：同样的竞价排名规则在市场竞争加剧下，推动流量费用不断攀升，加剧了商家间的“内卷”[12][17] 反垄断调查的可能影响与行业展望 - 法律依据与可能处罚：根据《反垄断法》，一个经营者市场份额达二分之一可推定具有市场支配地位；若查实抽佣比例不合理过高或要求“二选一”，可能违反该法第二十二条[16] - 对标阿里巴巴、美团案例，携程罚款下限可能是上年度销售额的3%至4%，此外还可能面临商家、消费者及竞争对手的索赔[16] - 处罚决定可能于2026年内下达，参考过往案例，从立案到公布处罚决定间隔约4-6个月[17] - 行业长期影响：商家希望调查能促进平台行为规范，设立“行为红线”，而非仅处罚公司；行业根本问题被指为供给过剩与流量不足[17] - 携程的战略转向：公司正加速国际化进程，2025年上半年销售及营销费用同比增长17%主要用于国际业务扩张，以寻找新增长点；同时着力发展入境游，2025年上半年全国口岸出入境外国游客达3805.3万人次，同比增长30.2%[18]