市场板块表现与机构观点 - 1月22日上午，周期板块上行，建筑材料指数大涨超2%，国防军工、石油石化指数均大涨超2%，钢铁、煤炭板块指数均涨超1% [1] - 湘财证券表示，从长维度看，2026年作为“十五五”开局年份，积极的财政政策与适度宽松的货币政策将为A股“慢牛”提供支撑，宏观新周期启动将利好上游周期行业 [1] - 就2月份而言，机构继续看好“反内卷”相关板块、“十五五”规划利好的新质生产力科技板块（人工智能、航空航天、军工电子等）以及农业种植业 [1] AI应用与商业航天板块波动 - 近期商业航天、AI应用板块出现大面积回调，截至1月21日，众诚科技、鹭燕医药、锦好医疗、航天动力等个股自1月高点回撤超40%，顺灏股份、神剑股份、通宇通讯等几十只个股回调逾30% [2] - 1月22日上午，商业航天板块大幅反弹，50多只个股涨超5%，AI应用板块也有所上涨，易点天下、中文在线、天龙集团等个股一度涨超2% [2] - 被视为AI应用龙头的利欧股份复牌后连续跌停，1月22日上午跌停板仍有近1200万手封单，股价报8.42元，下跌10.04%，市值570.2亿元 [2][3] 业绩高预增与股价背离现象 - A股进入业绩预告高峰期，部分高预增股票如佰维存储、大族数控、金海通股价创历史新高，但亦有9只去年年报预增上限超100%的个股年内股价下跌 [3][5] - 上汽集团预计2025年净利润为90亿元到110亿元，同比增加438%到558%，但1月以来股价下跌0.66% [5] - 长芯博创预计2025年净利润为3.2亿元至3.7亿元，同比增长344.01%至413.39%，公司称数据通信市场需求推动收入增长，但1月以来股价下跌2.04% [5] 机构关注度高的业绩预增股分析 - 胜宏科技有24家机构评级，1月以来股价下跌6.99%，公司预计2025年净利润上限不足46亿元，机构一致预测超50亿元，其去年股价累计涨幅接近6倍 [5][6] - 国盛证券认为，胜宏科技作为AI PCB龙头，深度把握AI发展机遇，伴随产能释放及新方案落地，业绩增长有望获强支撑 [6] - 天赐材料有16家机构评级，1月以来股价下跌6.07%，开源证券认为其2025年业绩超预期，作为全球六氟磷酸锂和电解液龙头，有望受益于涨价及固态电池材料卡位优势 [5][6]