文章核心观点 - 数字人民币自2025年1月起从数字现金时代迈入数字存款货币时代，其钱包余额开始按活期存款计付利息，这一关键升级（2.0版）使其从零售支付工具转变为具备高效收支与生息储藏功能的综合性金融工具 [1] - 数字人民币2.0的升级及其在香港的跨境试点，将重塑离岸人民币业务逻辑，推动香港从支付流量枢纽向离岸资金池和数字人民币离岸枢纽发展，并赋能大湾区构建互联互通的数字金融生态 [3][5][7] 数字人民币2.0的演进与功能 - 数字人民币从1.0到2.0的关键演进在于从侧重零售消费支付，升级为同时具备高效收支与生息储藏功能的综合性金融工具 [3] - 其付息属性促使企业愿意将其作为海外运营资金的储值形态，实现收支与资金保值的更优管理，为内地企业走出去提供比传统跨境汇款更便捷、低成本的支付通道 [3] - 数字人民币的可编程与可追溯性为绿色金融提供了技术前提，使得绿色债券、碳信用等产品的发行、交易与资金流向监控更为透明可信，有助于形成以数字人民币计价的绿色资产体系 [3] - 数字人民币2.0正从交易终端走向产业中台，有望成为连接多方市场、服务实体经济的共同金融基础工具 [3] 香港在数字人民币发展中的角色与机遇 - 香港自2017年起已开始审视央行数码货币的可行性并展开研究 [4] - 2021年，基于香港与泰国的联合项目，中国人民银行数字货币研究所和阿联酋中央银行加入，项目升级为“多边央行数字货币桥”（mBridge），旨在构建基于央行数字货币的新型跨境支付结算网络 [4] - 2024年，香港成为数字人民币在内地以外的首个跨境试点，标志数字人民币国际化迈出实质性一步 [5] - 同年5月17日，金管局宣布扩大数字人民币在香港的跨境试点范围，本地居民可在香港注册、充值与使用数字人民币钱包用于跨境支付，并在大湾区及内地其他试点地区消费 [5] - 香港不仅是数字人民币首个跨境支付试点，更是mBridge的核心节点，承担着测试跨境应用、连接国际规则的关键任务 [5] - 数字人民币2.0的生息特性使其升级为具备价值储藏功能的生息资产，有利于吸引跨国企业将其作为流动性管理工具留存于香港，从而将mBridge的支付流量优势转化为离岸市场的存量优势，做强做大香港的离岸人民币资金池 [5] - 数字人民币相关的交易、清算、托管和信息报备发生在香港，有利于推动香港发展成为数字人民币离岸枢纽 [5] - 此次升级将重塑离岸人民币业务逻辑，从传统的存贷汇向基于区块链和智能合约的资产管理、数字资产发行等高阶功能延伸 [5] - 还将推动数字人民币应用场景从零售消费向企业支付、供应链金融以及代币化资产发行与结算领域延伸 [5] 大湾区在数字人民币领域的协同创新 - 2025年11月，深港两地政府联合发布《关于携手打造港深全球金融科技中心的行动方案（2025-2027年）》，提出将进一步扩大数字人民币在两地零售、交通及贸易等领域的试点范围，并探索智能合约应用 [7] - 大湾区协同的核心在于推动从“技术系统简单互联”迈向“数字金融生态互通” [7] - 关键抓手之一是以规则与标准对接为前提，在“一国两制”框架下，重点推进深港监管沙盒对接与数据跨境流动机制创新，加强跨境监管协同 [7] - 关键抓手之二是以多层级应用场景融合为驱动，在跨境生活端，持续优化大湾区居民开立与使用数字人民币钱包的体验，深化在零售、交通、政务等高频民生领域的应用 [7] - 在跨境贸易端，依托mBridge，探索数字人民币在跨境电商、供应链金融等领域的智能合约结算，利用其可编程性实现交易条件的自动执行，提升贸易效率 [7] - 关键抓手之三是以粤港澳大湾区重大合作平台建设为引擎，率先在前海、河套等平台推进数字人民币跨境合作试点 [8] - 例如加快推进河套深港科技创新合作区内的数字人民币跨境应用推广中心建设，推动深港两地钱包互通，在公共交通、环保、教育等领域构建跨境应用新生态 [8]