文章核心观点 - AI是全球经济论坛最热门的话题 人类历史上最大规模的AI基础设施建设已在进行 目前已投入数千亿美元 未来还需数万亿美元建设 [1] - AI竞争正从算法和产品层面 向算力、电力等基础设施的后台演进 进入结构和系统性竞赛阶段 [2] - AI产业是一个从底层能源到顶层应用的系统生态 其发展依赖于多企业多领域的集体崛起 而非单一企业的独秀 [2][3] AI基础设施建设与投资规模 - 英伟达创始人黄仁勋指出 人类历史上最大规模的AI基础设施建设已在进行 目前已投入数千亿美元 未来还需数万亿美元建设 [1] - 马斯克认为未来的货币本质将是瓦特 并预测中国在AI计算能力方面将远超世界其他国家 [2] AI产业竞争格局与演进 - AI竞争遵循“二八法则” 不同时期会涌现不同的领军者 [2] - 当前AI竞争正从算法出圈、产品爆红的前半程 向算力甚至电力等基础设施的后台演进 进入结构和系统性竞赛 [2] - 人们相信下一个类似GPT或宇树科技的明星产品或企业随时可能涌现 英伟达的市值领先地位也可能被挑战 [1] - 中国市场AI发展热闹非凡 摩尔线程、沐曦股份、智谱和MinMax等公司正争先点燃资本热情 [1] AI产业结构与生态 - AI产业结构分为多个层次 最底层是能源基础 向上依次为芯片与计算基础设施、云计算、AI模型 顶层为金融、医疗、制造等行业应用 [2] - 黄仁勋总结的AI产业结构已在中国公司身上得到印证 芯片和计算基础设施有寒武纪、摩尔线程等 云计算有阿里云、华为云等 AI模型领域有文心、通义、DeepSeek等“百模大战” 具体应用是竞争最激烈的战场 [2] - AI产业的发展注定不是单一企业的一枝独秀 而是生态耦合下多企业多领域的集体崛起 [3] 能源与电力在AI竞争中的基础作用 - 能源或“瓦特”为AI提供着基础支撑 [3] - 2025年中国全社会用电量历史性突破10万亿千瓦时 成为全球首个实现此规模的单一国家 约为美国全年用电量的两倍 [3] - 用电量是经济运行的“晴雨表” 也被视为AI竞争的尽头 [3] 行业领袖观点与趋势 - 腾讯集团高级执行副总裁汤道生认为 AI在现实中是多种不同的模型服务于不同的场景 而非单一的庞大超级系统（AGI） [1] - 过去几年 AI的发展先后被ChatGPT、英伟达、DeepSeek、宇树科技等大爆品和明星企业引导了主流趋势 历史上还包括“阿尔法狗”、波士顿动力等 [1] - 马斯克与黄仁勋在AI世界观上并不一致 但两人对AI基础设施的预判都极为激进 [2]