特斯拉FSD入华前景与行业影响 - 核心观点：特斯拉完全自动驾驶（FSD）“满血版”预计最快于2月进入中国市场，并将取消买断制、仅提供订阅制，此举将对中国智能驾驶行业的竞争格局和商业模式产生重大影响 [1] 特斯拉FSD入华进程与条件 - 马斯克在达沃斯论坛表态，FSD“满血版”最快2月入华，特斯拉官方确认自今年2月14日起，FSD将取消买断、仅存订阅制 [1] - 马斯克明确，监督版FSD有望下月（2月）在欧洲获批，中国审批进程大致相近，去年11月其曾预测今年二三月份在华过审 [1] - FSD入华需过两道关：政策上，特斯拉上海数据中心已实现本土数据全存储，契合合规要求；芯片端，1月美国放宽管制为英伟达H200对华出口铺路，有助于算法迭代 [1] - 技术上需适配中国加塞、临时信号灯等场景，FSD月迭代2-3次，依托本地数据优化，一季度落地希望大 [1] 商业模式变革与市场影响 - 订阅制为车主提供更灵活选择，原买断费用为6.4万元，预计月费在499-699元之间，短期尝鲜更划算，8年以上长期使用则买断更省 [1] - 当前第三方智驾市场，华为乾昆智驾按统一技术口径市占率达53.7%，小鹏、比亚迪则靠低价买断或标配抢占份额，特斯拉的订阅制将打破现有市场平衡 [1] - 短期国内车企难以照搬纯订阅模式，大概率维持买断与订阅并行，同时加速技术迭代以应对竞争 [1] 行业竞争格局演变 - FSD“满血版”入华对国产车企构成近身压力，将倒逼行业转型 [1] - 小鹏汽车创始人何小鹏已立下赌约对标FSD，预示着行业内卷将全面升级 [1] - 国产智能驾驶需在本土化场景适配与商业模式创新上实现双重突破，赛道竞争将因此变得更加激烈 [1]