核心财务表现 - 公司预告2025年全年归母净利润同比增长8.1% [1] - 公司2025年第四季度归母净利润同比增长8.2% [1] - 公司营收增速进一步加快，预计净利息收入和净手续费收入同比表现较好 [1] 资产规模与质量 - 公司资产规模维持较快扩张，得益于区位优势与自身综合金融服务能力 [1] - 公司2025年第四季度末不良贷款率季度环比持平于0.83% [1] - 公司2025年第四季度末拨备覆盖率季度环比持平于313%，资产质量指标平稳 [1] 盈利预测与估值 - 在较快的贷款增长之下，预计资产减值损失同比增长，但幅度可控 [1] - 维持目标价13.04元，对应0.8倍2026年预测市净率和0.8倍2027年预测市净率 [1] - 目标价对应25%的上涨空间，维持"跑赢行业"评级 [1]