公募基金2025年四季度重仓股格局调整 - 2025年四季度末公募基金前十大重仓股依次为中际旭创、新易盛、宁德时代、腾讯控股、紫金矿业、阿里巴巴-W、寒武纪、立讯精密、贵州茅台、东山精密 覆盖AI、新能源、互联网、消费电子等多个核心赛道 [1] - 光模块龙头中际旭创超越宁德时代、腾讯控股等传统权重股 登顶公募基金第一大重仓股 且连续三个季度成为增持市值最多的标的 [1] - 与三季度末相比 光模块板块个股表现强势 寒武纪、东山精密新进前十大重仓股 而工业富联、中芯国际则退出榜单 [1] 中际旭创持仓与市场表现 - 四季度公募基金对中际旭创增持市值达226.02亿元 持仓总市值攀升至784.21亿元 连续第三个季度蝉联公募增持市值榜首 [1] - 2025年公司股价最高达658.8元 截至最后一个交易日股价报610元 全年累计涨幅超397.51% 市值一度跻身创业板前列 [2] - 开年以来公司股价持续震荡 截至1月23日收盘 股价报585元 总市值6500亿元 [2] 中际旭创业绩与行业背景 - 公司主营业务是高端光通信收发模块的研发、生产及销售 主要产品包括光通信收发模块、光组件、汽车光电子 [2] - 2022年至2024年 公司营业收入分别为96.42亿元、107.18亿元、238.62亿元 同比分别增长25.29%、11.16%、122.64% 归母净利润分别为12.24亿元、21.74亿元、51.71亿元 同比分别增长39.57%、77.58%、137.93% [2] - 2025年前三季度业绩大幅增长 实现营收250.05亿元 同比增长44.43% 归母净利润71.32亿元 已超过2024年全年 同比增幅达69.40% [2] - 全球AI基础设施建设进入高峰期 光模块作为数据中心互联的核心硬件需求爆发式增长 LightCounting预测2025年全球光模块市场规模突破230亿美元 同比大涨50% [1] 新易盛持仓与业绩表现 - 新易盛紧随中际旭创之后 跻身公募基金第二大重仓股 [3] - 受益于行业需求旺盛及产能释放 公司2025年前三季度营收达165.05亿元 同比增长221.7% 归母净利润63.27亿元 同比增长284.37% [3]