公司战略与业务动态 - 瑞银集团计划向部分私人银行客户开放加密货币投资 这标志着公司立场的一个重大转变 此前公司长期对虚拟代币持谨慎态度 [1] - 公司正在筛选加密货币业务的合作伙伴 相关讨论已持续数月 但尚未就如何开展业务做出最终决定 [1] - 公司最初将允许其瑞士私人银行的特定客户买卖比特币和以太坊 随后业务可能会推广至亚太地区和美国等市场 [1] - 公司加大对加密货币的投入 部分原因是为了回应富裕客户对数字资产日益增长的需求 [1] - 2024年11月 瑞银开始向香港的富裕客户提供加密货币挂钩的ETF交易服务 [3] - 公司发言人表示 作为其数字资产战略的一部分 公司积极监测行业发展并探索相关举措 认识到区块链等分布式账本技术的重要性 [1] 行业背景与竞争格局 - 随着特朗普重返白宫 摩根大通和摩根士丹利等华尔街竞争对手正在扩大数字资产布局 这给瑞银带来了跟进的压力 [1] - 摩根士丹利正与加密货币供应商ZeroHash合作 计划从今年上半年开始 允许E*Trade客户交易比特币 以太坊和Solana等热门代币 [2] - 摩根大通也在探索面向机构客户的加密货币交易业务 [2] - 瑞银加入了汇丰控股等竞争对手的行列 向香港富裕客户提供加密货币挂钩的ETF [3] - 加密货币交易业务利润丰厚 数据显示 Robinhood Markets Inc在2024年的加密货币交易收入达6.26亿美元 是其股票交易收入的三倍多 [2] 市场与监管环境 - 大型贷款机构在进入加密货币交易等领域进展缓慢 很大程度上是因为巴塞尔协议III框架下繁重的资本规则 [2] - 美国一直在牵头呼吁修订这些标准 巴塞尔委员会在11月表示将加速审查针对银行持有加密资产规则中的某些要素 这可能为贷款机构采取新举措铺平道路 [2] - 机构参与加密货币程度的加深正在重塑该行业 自两年前首次获批以来 以贝莱德旗下的iShares比特币信托为首的美国加密货币ETF 其管理的资产规模已膨胀至近1400亿美元 [2] 历史观点与探索 - 瑞银前董事长阿克塞尔·韦伯长期对比特币持看跌态度 在2021年底他曾表示 匿名支付的概念"将无法生存" [3] - 与许多其他全球性银行一样 瑞银此前在数字资产方面的努力主要集中在为代币化基金和支付等业务构建基于区块链的基础设施 [2]