定增方案核心信息 - 公司拟以每股3.15元人民币的价格向关联方成都远泓生物发行不超过1.43亿股A股股票 [1] - 本次定增募集资金总额不超过4.5亿元人民币，扣除费用后将全部用于补充流动资金及偿还借款 [1] - 发行完成后，公司控股股东将变更为远泓生物，但实际控制人仍为黄明良、欧阳萍夫妇 [1] 公司经营与财务状况 - 公司主营业务收入集中在药品领域，核心产品三七通舒胶囊中选第三批全国中成药集采 [1] - 2025年前三季度，公司实现营业收入4.57亿元，同比减少31% [1] - 2025年前三季度，公司归属于上市公司股东的净利润亏损9779万元，同比由盈转亏 [1] - 在集采“提质扩面”趋势下，公司产品短期内面临市场份额再平衡与盈利空间承压的考验 [1] - 公司现有业务发展面临挑战，亟须寻求新的突破点，同时医药行业研发壁垒较高，资金投入压力较大 [2] 定增目的与行业背景 - 定增募资旨在增强公司资金实力、应对行业变化及挑战，夯实资金储备并寻求新的业务突破点 [2] - 定增有助于优化公司资本结构、提振市场信心，并支持未来对研发的持续投入 [2] - 中医药行业迈入发展新时代，产业发展前景广阔 [2] - 随着人们对健康养生的关注度提高以及国家政策支持，公司有望借助行业东风实现业务转型升级 [2] 历史定增与潜在挑战 - 公司2022年的定增计划遭股东大会投票否决而终止 [3] - 公司2024年一项已获股东大会通过的发行股份购买资产并募集配套资金事项在数月后宣布终止 [3] - 此前定增计划“流产”带来了历史阴影下的不确定性，此次计划能否顺利实施受到关注 [3] - 4.5亿元资金能够暂时缓解流动性压力，但无法从根本上解决产品结构单一、创新能力不足等深层次问题 [3] - 公司需要在完成定增的同时，尽快向市场传递清晰的战略规划，包括具体的研发管线布局、业务转型方向和时间表 [3]