行业动态与公司进展 - 吉利汽车自研全固态电池计划在年内完成首个Pack下线并进行装车验证 [1] - 特斯拉美国已对旗下Model S/3/X/Y及Cybertruck车型进行调整，取消了标配的Autopilot基础辅助驾驶（车道居中）功能 [1] - 轻舟智航宣布其辅助驾驶量产车已超过100万辆，并已落地行业首个基于单征程6M芯片的城市NOA方案于理想L系列智能焕新版，公司计划今年发力交付城市NOA，且大部分方案基于J6M芯片 [1] - 特斯拉Robotaxi车队规模已达200辆，并同步推进无安全员测试，其中158辆部署于加州湾区，42辆投放至奥斯汀市 [1] - 小鹏汽车全球累计布局销售网点超1000家，海外市场已拓展至60个国家 [1] - 小鹏汽车首台ET1版机器人已落地，并计划于2026年量产高阶人形机器人 [1] - 宇树科技公布其2025年人形机器人出货量目标超过5500台，同期该品类本体量产下线量预计超过6500台，或将跃居行业第一 [1] - 宇树科技人形机器人外观专利已获批，适用于家庭服务等多场景 [1] - 2026年央视春晚完成首排，机器人将再度登场展现科技与艺术融合 [1] 市场行情回顾 - 本周沪深300指数下跌0.62%，汽车板块上涨2.21%，涨跌幅在A股一级行业中排名第8位 [2] - 本周乘用车Ⅱ指数下跌0.67%，其中小鹏汽车-W和吉利汽车领涨 [2] - 本周商用车指数上涨7.38%，其中潍柴动力和金杯汽车领涨 [2] - 本周汽车零部件指数上涨2.70%，其中艾可蓝和交运股份领涨 [2] - 细分零部件板块中，Tier1板块涨幅最大，达8.91%，敏实集团和多利科技领涨；直线传动部件板块上涨6.65%，新坐标和北特科技领涨；轻量化&结构件板块上涨3.58%，超捷股份和海泰科领涨；传感器板块上涨2.47%，日盈电子和华培动力领涨；轴承板块上涨2.72%，南方精工和光洋股份领涨；电机板块上涨1.49%，云意电气和大洋电机领涨；电控系统板块微跌0.24%，保隆科技和伯特利领涨；减速机/齿轮类板块下跌0.87%，隆盛科技和精锻科技领涨 [2] 投资观点摘要 - 乘用车领域，国产高端豪华乘用车市场需求超预期且竞争格局良好，随着产品矩阵拓展，相关公司业绩有望迎来放量 [3] - 零部件领域，在行业反内卷背景下，盈利能力有望迎来拐点向上，叠加下游市场扩展，行业成长性依旧较高 [3]