港股IPO发行方案 - 公司拟全球发售4088.99万股H股，其中香港发售408.9万股，国际发售3680.09万股 [1] - 招股期为2026年1月26日至1月29日，预期定价日为1月30日，预计于2026年2月3日在联交所开始买卖 [1] - 发售价将不高于每股248.00港元，每手买卖单位为100股，联席保荐人为华泰国际、摩根士丹利及瑞银集团 [1] 行业地位与市场表现 - 公司是中国第一的功能饮料企业，收入增速在全球前20大上市软饮企业中位列第一 [1] - 按销量计，公司在中国功能饮料市场自2021年起连续4年排名第一，市场份额从2021年的15.0%增长到2024年的26.3% [1] - 按零售额计，公司是2024年第二大功能饮料公司，市场份额为23.0% [1] 销售网络与渠道 - 截至2025年9月30日，公司销售网络覆盖全国超过430万家终端销售网点，实现中国近100%地级市覆盖 [2] - 公司拥有超过7,500人的强大销售团队，为渠道合作伙伴提供全方位支持 [2] - 公司坚持精细化的渠道管理策略，与经销伙伴紧密合作，以提升产品铺市率、优化陈列并增强市场渗透 [2] 基石投资者阵容 - 基石投资者已同意按发售价认购总额约6.40亿美元（约49.901亿港元）的发售股份 [3] - 按最高发售价每股248.00港元计算，基石投资者将认购的发售股份总数为2012万股 [3] - 基石投资者包括Al-Rayyan Holding LLC、淡马锡间接全资子公司、BlackRock基金、UBS Asset Management、腾讯控股全资子公司、JPMorgan Asset Management、Boyu Capital关联实体、泰康人寿、李泽楷关联实体、FMR等知名机构 [3] 募集资金用途 - 基于发售价248.00港元且假设超额配股权未行使，公司估计募集资金净额约为99.943亿港元 [4] - 约36.0%的募集资金将用于完善产能布局和推进供应链升级 [4] - 约15.0%将用于加强品牌建设和消费者互动 [4] - 约11.0%将用于持续推进全国化战略，拓展、深耕和精细化运营渠道网络 [4] - 约12.0%将用于拓展海外市场业务，探索潜在投资及并购机会 [4] - 约10.0%将用于加强各个业务环节的数字化建设 [4] - 约6.0%将用于增强产品开发能力，实现产品品类拓展 [4] - 约10.0%将用于营运资金及一般企业用途 [4]