行业背景与市场趋势 - 家居消费正从增量扩张转向存量焕新，行业围绕“如何把老房子住得更好”展开新竞逐 [1][14] - 过去家装与涂料行业依赖新房交付，但随着新建商品房规模收缩，老房翻新、局部焕新成为主流需求 [2][15] - 2024年全国30个重点城市二手房成交面积约2.3亿平方米，预计2025年重涂与修缮市场规模或将达到6.1万亿元 [2][15] - 全国约120万个小区中，五年以上小区约42万个，超过三成住房已进入十年以上周期，普遍面临重新装修与功能升级需求 [12][24] - 在一线及省会城市，老房焕新已成为主流市场；而在三至六线城市，新房、毛坯房与精装房需求并存，结构更加多元 [12][24] 三棵树“马上住”战略与模式 - 公司推出“马上住”“1+N”战略，“1”代表涂料核心源点，“N”指向产品体系、服务场景和生态资源的多维延展 [2][15] - “马上住”依托“七位一体”交付体系、自有品牌供应链和选品生态整合能力，将传统墙面焕新延伸为覆盖空间规划、材料选配、专业施工和后期维护的一站式焕新服务 [2][15] - 该模式旨在满足客户全屋焕新需求，为社区提供“就近焕新、省心焕新”的可落地范式 [2][15] - “马上住”是集团面向消费者端的全屋焕新一站式服务平台，承载着公司从涂料制造商向家居服务解决方案提供者转型的关键任务 [5][18] - 公司于2016年首次推出“马上住”，以“8小时净味住新家”为核心承诺；2025年6月推出马上住3.0战略，从产品、系统、店态、流量、模式、赋能六大维度全面升级重构家居焕新服务 [4][17] 渠道布局与门店扩张 - 公司在苏州同步开业十五家社区焕新店，展示“马上住”社区模型 [6][19] - 通过以三公里为服务半径布局社区门店，降低焕新服务的时间和沟通成本 [6][19] - “马上住”渠道已覆盖全国300多个城市，苏州集中开店是其“千城万店”战略在长三角区域的关键一步 [8][21] - 公司提出到2026年突破万家、2030年突破三万家的门店发展目标 [4][18] - 泉州区域在两年内实现从零到百店的突破；四川团队在成都探索“1+1”“1+2”的轻资产模式，门店数量和客户覆盖位居全国前列 [8][21] 业务表现与增长动力 - “马上住”引领的零售业务成为重要增长引擎，内墙涂刷收入同比增长较快，实现了量价齐升 [5][18] - 零售新业态的快速复制，推动了公司整体发展 [5][18] 行业竞争格局与公司定位 - 当前整装赛道进入“多方竞逐、生态融合”阶段，竞争焦点是供应链整合、数字化能力、交付体验和本地化服务的综合较量 [8][21] - 行业集中度仍然偏低，尚未出现绝对龙头，模式创新仍有窗口期 [8][21] - 市场正从早期“混战”走向分层与融合，头部企业构建生态平台，垂直领域和区域市场涌现“小而美”企业 [8][21] - 公司机遇在于利用健康涂料产品研发和社区门店网络基础，构建差异化竞争壁垒，打造整合交付生态，实现从产品商到服务商的转型 [9][22] - 建材与家装领域长期存在信息流、物流与资金流割裂的问题，“马上住”通过直通社区的服务模式，尝试打通链条，直接响应消费者需求 [12][24] 政策与宏观环境 - 城市更新成为稳投资、扩内需的重要抓手，自然资源部、住房城乡建设部联合印发《关于进一步支持城市更新行动若干措施的通知》 [10][22] - 进入“十五五”阶段，城市更新被上升为推动房地产高质量发展、加快构建新发展模式的重要发力点 [10][22] - 在政策与市场变化叠加作用下，围绕“好房子”的焕新服务成为连接宏观目标与居民生活体验的关键接口 [10][22] 消费需求变化 - 焕新人群年龄结构日趋年轻化，消费者更加重视施工周期、环保健康与服务确定性，而非单纯价格优势 [13][25] - 过去“麻烦、费心、不透明”的装修体验正倒逼行业从“卖产品”转向“卖服务”，竞争升级为“服务与价值并重” [13][25] - 这标志着家居行业正逐步告别低水平竞争，进入以服务能力和交付质量为核心的新阶段 [13][25]