核心财务预测与评级 - 预测公司2025年营收、归母净利润同比增速分别为10.5%、8.1% [1] - 维持公司2025-2027年EPS预测为1.79元、1.91元、1.98元 [1] - 当前股价对应2025-2027年PB估值分别为0.73倍、0.66倍、0.61倍 [1] - 当前股价对应2025-2027年PE估值分别为5.78倍、5.43倍、5.22倍 [1] - 维持对公司“买入”评级 [1] 公司业务与战略 - 公司是江苏省头部上市城商行，金融牌照齐全，市场认可度高 [1] - 业务发展深耕长三角经济发达地区 [1] - “大零售战略”和“交易银行战略”两大战略持续推进 [1] - 在南京主城区零售业务优势突出 [1] - 金融市场投资能力较强 [1] - 具备全面综合的业务发展能力 [1] 公司优势与增长动力 - 营收实现双位数高增长，“双U”发展曲线巩固 [1] - ROE始终维持在较高水平 [1] - 具有较强的逆周期抗风险能力 [1] - 可转债转股有效增厚公司股本，对后续扩张展业形成坚实支撑 [1] - 主要股东增持进一步彰显对公司未来发展信心 [1]