定增方案变更详情 - 黑芝麻智能最新定增方案生变，发行股份总数由3013.19万股减少至2854.30万股，融资规模缩水 [1][2] - 认购方为武岳峰科创控制的公司主体及戴思元控股的上海岱旭创业投资合伙企业全资子公司，分别认购1998万股及856.3万股，认购价格为18.8港元/股，认购所得款项总额为5.39亿港元 [2] - 戴思元此次认购主体变更为一家在开曼群岛注册的有限责任公司，由其控制的上海岱旭创业投资合伙企业100%持有，与此前方案中使用的国内公司主体不同 [2] 募资用途与股权结构变化 - 此次发行股份募得资金的90%将用于战略性并购及投资，重点聚焦人工智能芯片、半导体上下游产业链、机器人及相关先进技术领域，其余10%用于补充一般营运资金 [2] - 定增完成后，武岳峰科创及其控制的嘉兴信灿持股比例由4.05%上升至6.85%，戴思元持股比例由3.44%上升至4.57% [3] - 公司董事长单记章的持股比例由14.21%下降至13.60%，其实际拥有4410万股股份并通过投票权委托协议控制额外4718.75万股股份的投票权 [3] 投资方背景与关联 - 武岳峰资本与戴思元存在多次协同投资，除黑芝麻智能外，两者同时出现在北京君正的股东行列 [4] - 在北京君正前十大股东中，上海武岳峰集成电路股权投资合伙企业为第二大股东，持股7%，戴思元为第六大股东，持股2.96% [4] - 戴思元通过复杂的持股计划，间接控制了上海双创金翃的全部股权，该公司曾是虹桥基金小镇的运营管理主体 [5][6] - 戴思元是知名个人投资者，截至2025年9月30日，其持股市值超过20.14亿元，曾持有指南针、上海电力、北京君正、泛微网络等多只股票 [6][7] 公司融资历史与财务状况 - 黑芝麻智能于2024年8月8日在港上市，首次公开发行募集资金10.36亿港元 [8] - 上市不足半年后，公司于2025年2月配售新股，配售价23.20港元/股，募集资金12.45亿元，导致单记章持股比例从21.45%被稀释至19.62% [8] - 此次定增完成后，公司上市不足两年累计融资额将达到28亿元，截至2025年6月30日，公司账面上的现金及现金等价物为19.66亿元 [8] 市场反应 - 定增方案生变的消息公布后，黑芝麻智能股价于1月26日下跌4.43%，收报20.7港元/股，公司总市值为133亿港元 [1]