公司上市与发行概况 - 国恩科技计划全球发售3000万股H股，其中香港发售300万股，国际发售2700万股，招股期为2026年1月27日至1月30日，预期定价日为2月2日，预期H股将于2026年2月4日在联交所开始买卖 [1] - H股发售价范围为每股34.00至42.00港元，每手买卖单位为200股，独家保荐人为招商证券国际 [1] 公司业务与行业定位 - 公司是一家专注于化工新材料及明胶、胶原蛋白上下游产品的中国供应商，服务于化工行业及大健康行业 [1] - 在大化工板块，客户包括汽车、新能源及家电等下游行业的制造商及其供应链解决方案提供商 [1] - 在大健康板块，客户主要为医疗及药品制造商，其产品被用作生产补充剂和药品等下游产品的原材料 [1] 基石投资者情况 - 公司已订立基石投资协议，基石投资者同意按发售价认购总金额约3.2亿港元的发售股份 [2] - 假设以最高发售价42.00港元计算，基石投资者将认购约760.2万股发售股份 [2] - 基石投资者包括利冠投资、SLD International、丞安国际、申万宏源证券、First Seafront Fund Series SPC、新嘉财富证券、Luminous Horizon及富国香港等 [2] 募集资金用途 - 假设以指示性发售价范围中位数38.00港元计算，公司估计全球发售所得款项净额约为10.577亿港元 [3] - 约50.0%或5.285亿港元将用于在泰国设立新生产基地以扩大产能，旨在更好地服务下游行业，尤其是将生产基地扩展至东南亚的家电生产商 [3] - 约35.0%或3.705亿港元将用于扩充公司位于宜兴的新生产基地的产能，拟用于生产有机高分子改性材料及/或有机高分子复合材料 [3] - 约10.0%或1.057亿港元将分配至公司在香港的投资，包括设立区域总部以支持日后进军国际市场，以及升级香港石化现有生产基地的生产线及设备 [3] - 约5.0%或约5300万港元预期将用作营运资金及一般企业用途 [3]