行业规模与结构 - 截至2024年末国内资产管理行业整体规模达163 16万亿元 其中银行理财29 95万亿元 公募基金32 83万亿元 保险资金运用余额33 26万亿元 信托资产规模27 00万亿元(截至2024年中) 私募基金19 91万亿元 [1] - 细分行业呈现分化 银行理财 公募基金 标品信托 保险资金保持平稳增长 私募资管和私募基金规模较2023年末小幅下降 [1] 业绩表现 - 2025年1季度公募基金中REITs指数收益最高达9 76% 商品基金(14 99%)和REITs基金(11 82%)平均表现最优 纯债债基指数出现下跌 [4] - 私募基金宏观策略 主观股票 量化多头等策略表现较好 期货 趋势及纯债策略表现较差 [4] 产品创新 - 银行理财推出个性化财富管理方案 公募ETF创新显著 自由现金流指数ETF覆盖富时中国A股 沪深300等多个板块 科创板相关ETF总规模达2500亿元 [5] - 跨境产品持续丰富 ETF互联互通扩容至26只境内ETF 互认基金额度放开后需求旺盛 [5] 政策环境 - 《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》等政策强化资管机构功能性定位 推动行业规范化 专业化发展 [5]

土地储备情况 - [截至2022年6月30日，公司总土地储备约1660万平方米，物业项目共98个][8][9][15] - [截至2022年6月30日，公司拥有土地储备1660万平方米，对应货值为2249亿元，其中长三角区域货值1174亿元，占总货值52%，粤港澳大湾区货值579亿元，占总货值26%，山东省货值288亿元，占总货值13%][22] - [2022年6月30日，集团土地储备总建筑面积为1655.89万平方米，其中长三角区域占比54.6%，粤港澳大湾区占比16.2%，山东省区域占比5.9%，其他区域占比23.2%][31][32] 销售与收益情况 - [2022年上半年，公司合约销售额约77.8亿元，较2021年同期减少约59%][11] - [2022年上半年，公司收益约73.6亿元，2021年同期约为93.64亿元][11] - [2022年上半年，公司毛利约16.36亿元，毛利率约为22%][12] - [2022年上半年，公司净利润约5.36亿元，较2021年同期减少约16.34亿元或75%][12] - [2022年上半年，公司核心净利润约7.41亿元][13] - [公司2022年上半年合约销售金额约7780百万元，销售面积约638,734平方米，收入和核心净利润分别为7360百万元和741百万元][19] - [截至2022年6月30日止六个月，集团合约销售总额约为人民币77.8亿元，公司拥有人应占合约销售为人民币60.96亿元，占拥有权权益78%][27] - [截至2022年6月30日止六个月，集团收益约为人民币73.6亿元][37] - [截至2022年6月30日止六个月，集团物业销售所得收益约为人民币68.73亿元，较2021年同期减少约23%，主要因疫情防控措施影响物业建设及交付][38] - [2022年上半年毛利约为1636百万元，较2021年同期减少45%，毛利率为22%，主要受疫情不利影响][41] - [2022年上半年其他收入约82百万元，较2021年同期减少81百万元或50%，因出售部分金融资产致利息收入减少][42] - [2022年上半年其他收益及亏损确认亏损约307百万元，2021年同期为收益约295百万元，主因人民币兑美元贬值产生汇兑亏损][44] - [2022年上半年销售及营销成本以及行政开支约为231百万元，较2021年同期减少约25%，因严控开支及合约销售减少][45] - [融资成本由2021年同期29百万元减至2022年277000元，因利息开支减少及资本化金额百分比增加][46] - [所得税开支由2021年同期约938百万元减至2022年约529百万元，因收益及除税前溢利减少，土地增值税拨备减少][47] - [2022年上半年公司收益为7360046千元人民币，2021年同期为9363917千元人民币][135] - [2022年上半年公司毛利为1636360千元人民币，2021年同期为2993893千元人民币][135] - [2022年上半年公司除税前溢利为1065213千元人民币，2021年同期为3108088千元人民币][135] - [2022年上半年公司期内溢利为536082千元人民币，2021年同期为2169971千元人民币][135] - [2022年上半年公司本公司拥有人应占每股基本盈利为5分人民币，2021年同期为33分人民币][135] - [2022年上半年期内溢利为536,082千元，较2021年同期的2,169,971千元下降][137] - [2022年上半年本公司拥有人应占期内全面收入总额为365,413千元，非控股权益为209,906千元][137] - [2022年上半年收益为73.60046亿元，2021年同期为93.63917亿元，同比下降约21.4%][191] - [2022年上半年其他收入中应收贷款利息收入为5.6455亿元，2021年同期为5.3369亿元][195] - [2022年上半年其他收益及亏损为 - 3.0732亿元，2021年同期为2.94791亿元][197] - [2022年上半年融资成本为277万元，2021年同期为29284万元][198] - [2022年上半年在建投资物业及开发中物业融资成本资本化加权平均比率为12.39%，2021年同期为12.07%][198] - [2022年上半年产品及服务收益为68.7319亿元，2021年同期为89.04408亿元][191] - [2022年上半年物业管理服务收益为4.34158亿元，2021年同期为3.62413亿元][191] - [2022年上半年物业租金收益为5269.8万元，2021年同期为9709.6万元][191] - [截至2022年及2021年6月30日止六个月，无个别客户贡献总收益超10%][191] 现金与负债情况 - [2022年6月30日，公司现金及银行结馀为67.33亿元，较2021年12月31日减少32%][14] - [2022年6月30日现金及现金等价物总额约为6733百万元，较2021年12月31日减少约32%，94%以人民币列值][48] - [2022年6月30日净资本负债比率为71%，计算方法为净负债除以总权益][56] - [2022年6月30日总资为92,145,577千元，较2021年12月31日的84,862,792千元有所增长][139] - [2022年6月30日流动负债为50,434,130千元，较2021年12月31日的42,430,054千元增加][139] - [2022年6月30日非流动负债为15,101,954千元，较2021年12月31日的17,547,095千元减少][142] - [2022年6月30日本公司拥有人应占权益为21,825,238千元，较2021年12月31日的21,458,392千元增加][142] - [2022年6月30日非控股权益为4,784,255千元，较2021年12月31日的3,427,251千元增加][142] - [2022年上半年经营活动所用现金净额为33.02444亿元，2021年同期为3.74544亿元][147] - [2022年上半年投资活动所得现金净额为11.32201亿元，2021年同期所用现金净额为20.65257亿元][147] - [2022年上半年融资活动所用现金净额为11.02686亿元，2021年同期所得现金净额为37.64442亿元][151] - [2022年上半年现金及现金等价物减少净额为32.72929亿元，2021年同期增加净额为13.24641亿元][151] - [公司2022年上半年期初现金及现金等价物为87.75042亿元，期末为55.21203亿元][151] - [截至2022年6月30日，贸易及其他应付款项（不包括应付营业税及其他税项、应付工资）为63.18011亿元人民币，较2021年12月31日的58.33237亿元人民币有所增加][167][179] - [截至2022年6月30日，租赁负债为5495万元人民币，较2021年12月31日的8936万元人民币有所减少][168][179] - [截至2022年6月30日，银行及其他借款为170.19118亿元人民币，较2021年12月31日的144.59686亿元人民币有所增加][169][179] - [截至2022年6月30日，优先票据为100.03665亿元人民币，较2021年12月31日的108.99984亿元人民币有所减少][170][179] - [截至2022年6月30日，可换股债券为7.64758亿元人民币，较2021年12月31日的7.98403亿元人民币有所减少][171][179] - [截至2022年6月30日，提供予客户的按揭担保为119.08028亿元人民币，较2021年12月31日的112.84483亿元人民币有所增加][173][179] - [截至2022年6月30日，提供予合营企业的财务担保为20.34255亿元人民币，较2021年12月31日的33.29866亿元人民币有所减少][174][179] 市场环境情况 - [2022年上半年，各地累计出台房地产调控政策近500条，创下历史同期新高][18][22] - [2022年1 - 6月，全国房地产开发投资68314亿元，同比下降5.4%；商品房销售额66072亿元，同比下降28.9%][22] - [2022年上半年，全国房屋新开工面积66423万平方米，同比下降34.4%；房屋竣工面积28636万平方米，同比下降21.5%][22] - [2022年上半年，全国商品房销售面积68923万平方米，同比下降22.2%][22] - [2022年上半年国内生产总值562642亿元，同比增长2.5%，对比2021年增速下降明显][22] 公司发展策略 - [2022年下半年，公司将在长三角经济圈、粤港澳大湾区、重点省会城市及一带一路沿线国家和地区深耕发展、拓展经营][20] - [2022年上半年，公司通过强化销售团队建设、调整深耕布局策略和持续优化资本负债结构等举措，去杠杆、降负债][18] - [预计下半年房地产市场会逐步企稳恢复，但全年难改下行态势，集团将坚持稳健财务政策和风险控制措施，保障稳定经营性现金流和投资回报率][24] - [集团将继续以务实策略补充优质土地储备，坚持深耕战略，优化专案区位布局，根据城镇化阶段制定投资组合，灵活调适以提升盈利能力][24] - [2022年上半年，集团管理层加强财务稳定性，监控现金状况及优化债务结构，维持在建项目并提供稳定现金流][24] 公司股权与债券情况 - [2021年6月30日，公司向明源投资发行本金总额34.2064亿港元（相当于人民币28.48025亿元）可换股债券，2022年6月，明源投资部分转换本金1.20639998亿港元为36,557,575股普通股][68][69] - [2021年7月27日，公司发行本金1亿美元（相当于人民币6.4638亿元）的2025年可换股债券，固定年利率7.0%，2025年1月27日到期，截至2022年6月30日无转换或赎回][71] - [假设按初步转换价每股3.30港元悉数转换，1亿股总面值1000万港元普通股将发行，相当于公司已发行股本约20.22%等不同比例；假设按每股3.50港元转换2025年可换股债券，将转换为222,074,285股股份，总面值222.074285万港元，对应不同股本比例][71] - [2022年7月4日，明源投資將餘下本金額33亿港元的可換股債券轉換為10亿股普通股][74] - [2022年7月，公司發行本金總額6.6708亿港元、年利率8.0%、2023年7月到期的可換股債券，全權行使轉換權後可轉換為9.81亿股股份，截至報告日，本金總額5.9908亿港元的債券已轉換為8.81亿股股份][75] - [2022年8月24日，公司就多批優先票據未償還本金額的90%開始交換要約，涉及金額分別為8932.5万美元、1.8亿美元、1.581435亿美元、2.7亿美元、2.7亿美元、2.07亿美元][76] - [2022年8月24日，公司就至少1.1744685亿美元或现有优先票据未偿还本金总额1.304965亿美元的90%作为最低接纳金额开始交换要约，并征求同意对契约的若干建议豁免及修订][24] - [公司購股權計劃下可發行股份數目上限為1.8亿股，即上市日期已發行股份總數的10%，任何12個月期間向各合資格參與人士發行股份總數不得超過當時已發行股份總數的1%][79] - [截至2022年6月30日止六個月，公司於6月17日向130名合資格參與人士授出1.305亿份購股權，行使價每股0.38港元，有效期至2025年6月16日，2023年6月17日歸屬，無業績考核條件][84] - [授出的1.305亿份購股權中，360万份授予張翼先生、黃福清先生、沈曉東先生各120万份，另有120万份曾授予王建鋒先生][85] - [截至報告日，根據購股權計劃可供發行的股份數目為4950万股，約佔已發行股份總數的0.73%][86] - [2022年4月27日，公司购买本金总额9600万美元的2022年5月优先票据，占余下未偿还本金总额的93.2%，已回购票据注销][97] - [2022年6月30日，沈天晴先生通过受控制法团权益持有41.14572455亿股股份，权益百分比为83.18%

销售业绩 - 2021年公司实现合约销售额360.53亿元人民币[20] - 2021年公司销售面积2,659,251平方米[20] - 2021年全年合约销售金额约为人民币361亿元，同比上升约17%[36] - 2021年权益合约销售金额约为人民币292亿元，权益占比81%[36] - 公司2021年合約銷售總額約人民幣360.54億元[51] - 公司擁有人應佔合約銷售為人民幣291.55億元，佔比81%[51] - 合肥地區合約銷售額為人民幣34.99億元，佔比9.70%[50] - 南京地區合約銷售額為人民幣20.64億元，佔比5.70%[50] - 揚州地區合約銷售額為人民幣27.76億元，佔比7.70%[50] - 蘇州地區合約銷售額為人民幣19.13億元，佔比5.30%[50] - 泰州地區合約銷售額為人民幣22.87億元，佔比6.30%[50] - 宿遷地區合約銷售額為人民幣29.78億元，佔比8.30%[50] - 亳州地區合約銷售額為人民幣14.19億元，佔比3.90%[50] - 鹽城地區合約銷售額為人民幣24.30億元，佔比6.70%[50] 土地储备 - 截至2021年12月31日，公司总土地储备约17.43百万平方米[8] - 2021年底土地储备量达到约1743万平方米[33] - 2021年长三角区域土储货值约为人民币1205亿元，占比约51%[33] - 2021年粤港澳大湾区土储货值约为人民币579亿元，占比约25%[33] - 2021年山东省域土储货值约为人民币364亿元，占比约15%[33] - 公司截至2021年12月31日的总土地储备为17,431,985平方米，其中长三角区域占比53.2%[56] 财务表现 - 2021年毛利约为人民币53.99亿元，毛利率为28%[36] - 2021年新增土地储备平均成本为每平方米5,225元人民币[33] - 2021年积极回购优先票据合计293,655,000美元[36] - 2021年7月发行本金金额为100百万美元，利率为7.00%于2025年到期的可换股债券[37] - 2021年毛利约为人民币5,399百万元，毛利率维持在约29%[60] - 2021年其他收入约为人民币217百万元，主要来自银行存款、应收贷款及按公允价值计入损益的金融资产的利息收入以及政府补助金[61] - 2021年其他收益约为人民币383百万元，主要来自人民币兑美元升值所产生的外汇收益及来自业务合并的议价购入[63] - 2021年物业管理服务收益增加约34%至人民币775百万元，主要原因是管理建筑面积的增长[63] - 2021年物业租赁收益减少约38%至人民币157百万元，主要由于减少部分教育机构租户及若干物业关闭进行翻新[63] - 2021年融资成本减少约32%至人民币216百万元，主要由于合资格资产资本化金额增加[63] - 2021年12月31日，公司银行及其他借款约为人民币13,070百万元，较2020年12月31日的约人民币13,605百万元减少[66] - 2021年12月31日，公司短期银行存款、受限制银行存款以及现金及现金等价物总额约为人民币9,830百万元，较2020年12月31日的约人民币11,154百万元减少约47%[66] - 2021年12月31日，公司已质押作为借款抵押的资产约为人民币20,087百万元，较2020年12月31日的约人民币22,624百万元减少[66] - 2021年12月31日，公司优先票据及可换股债券约为人民币9,822百万元，较2020年12月31日的约人民币8,753百万元增加[66] - 2021年12月31日，公司净资本负债比率由2020年12月31日的54%小幅减少至约53%[66] - 2021年，公司因汇率波动录得汇兑收益人民币118百万元[68] - 2021年12月31日，公司提供予客户的按揭担保为人民币11,284,483千元，较2020年的约人民币11,041,907千元增加[69] - 2021年12月31日，公司提供予合营企业的财务担保为人民币2,861,227千元，较2020年的约人民币300,000千元大幅增加[69][70] - 2021年12月31日，公司银行及其他借款中，约人民币3,628百万元将于一年内偿还，约人民币9,442百万元将于一年后偿还[66] - 2021年12月31日，公司优先票据及可换股债券中，约人民币2,842百万元将于一年内偿还，约人民币6,980百万元将于一年后偿还或转换[66] - 2021年12月31日，优先票据的未偿还总值约为人民币92.40598亿元（2020年：人民币87.53017亿元）[91] - 2021年12月31日，公司已聘用约8,285名员工（2020年12月31日：7,137名员工），产生员工成本约人民币7.69亿元（2020年12月31日：约人民币5.98亿元）[93] 业务拓展 - 2021年公司收购沈先生私人持有的山东物业开发项目，进一步拓展开发区域[9] - 公司成功拓展至贵阳及乌鲁木齐等重点省会城市[9] - 公司进军“一带一路”沿线国家及区域，例如收购柬埔寨的优质地块[9] - 公司物業管理服務扎根于长三角地区，佳源服务控股有限公司于2020年12月在香港联交所主板上市[9] - 公司在中国拥有100个物业项目[9] - 公司自2016年进入粤港澳大湾区，先后在深圳、江门及澳门取得多个优质项目[9] - 公司于2018年在香港成立合资公司，正式进军香港房地产市场[9] 投资物业 - 公司投资物业的总建筑面积约为848,547平方米[57] 收益来源 - 公司2021年收益主要来自物业开发（95%）、物业管理服务（4%）及物业租赁（1%）[59] - 公司2021年物业开发收益约为人民币18,015百万元[63] 融资与债券 - 2021年7月发行本金金额为100百万美元，利率为7.00%于2025年到期的可换股债券[37] - 公司完成对鲁源投资控股有限公司的重大收购，总代价为72.4756亿港元（约合人民币60.34318亿元）[73] - 收购代价中，34.2064亿港元通过发行可换股债券支付，27.72亿港元通过发行8.4亿股普通股支付，剩余10.5492亿港元以现金支付[73] - 鲁源可换股债券将于五年内到期且不计算利息，转换价为每股3.30港元[73] - 假设按初步转换价每股3.30港元悉数转换，将发行10.36557575亿股普通股，相当于公司已发行股本约21.1%[75] - 2025年可换股债券本金总额为1亿美元（约合人民币6.4638亿元），年利率7.0%，将于2025年1月27日到期[76] - 假设按初步转换价每股3.50港元悉数转换，2025年可换股债券将转换为2.22074285亿股股份，相当于公司已发行股本约4.5%[76] - 发行2025年可换股债券的理由在于以较低的融资成本提供额外资金，用于偿还现有债务及一般营运资金[77] - 公司于2019年12月发行本金额为30,000,000美元的2022年3月优先票據，相等于约人民币210,813,000元[80] - 公司于2020年10月购回及注销本金总额为60,000,000美元的2022年3月优先票據，占原本已发行票據本金总额的18.60%[80] - 公司于2021年购回及注销本金总额为129,870,000美元的2022年3月优先票據，占原本已发行票據本金总额的40.27%[80] - 截至2021年12月31日，2022年3月到期的13.75%优先票據的未偿还本金总额为132,630,000美元[80] - 公司于2019年7月发行本金额为225,000,000美元的2022年3月优先票據，相等于约人民币1,545,233,000元[80] - 公司于2019年5月发行本金额为225,000,000美元的2022年5月优先票據，相等于约人民币1,514,588,000元[80] - 公司于2021年购回及注销本金总额为151,785,000美元的2023年2月优先票據，占原本已发行票據本金总额的46.34%[82] - 截至2021年12月31日，2023年2月到期的13.75%优先票據的未偿还本金总额为175,715,000美元[82] - 公司于2020年6月发行本金额为120,000,000美元的2021年6月优先票據，相等于约人民币849,012,000元[82] - 公司于2020年10月发行本金额为200,000,000美元的2022年10月优先票據，相等于约人民币1,314,260,000元[82] - 公司于2020年10月发行本金为3亿美元（约合人民币19.9769亿元）的优先票据，年利率12.5%，将于2023年4月到期[85] - 2023年4月优先票据在联交所上市[86] - 公司于2021年1月发行本金为3亿美元（约合人民币19.5747亿元）的优先票据，年利率12.5%，将于2023年7月到期[87] - 2023年7月优先票据在联交所上市[88] - 公司于2021年5月发行本金为1.3亿美元（约合人民币8.40047亿元）的优先票据，年利率11%，将于2024年2月到期[89] - 公司于2021年9月发行本金为1亿美元（约合人民币6.4854亿元）的2024年2月优先票据，已与2024年2月优先票据合并为单一系列[89] - 2024年2月优先票据在联交所上市[90] 公司治理 - 公司执行董事兼联席公司秘书卓晓楠女士于2015年7月27日获委任为执行董事[101] - 公司副总裁兼执行董事王建锋先生于2015年7月27日获委任为执行董事[102] - 公司非执行董事沈晓东先生于2019年2月17日起获委任为非执行董事[104] - 公司独立非执行董事戴国良先生于2016年2月12日获委任为独立非执行董事[105] - 公司独立非执行董事张惠彬博士于2016年2月12日获委任为独立非执行董事[109] - 顾云昌先生自2016年2月起担任独立非执行董事[113] - 顾云昌先生曾担任多家上市公司独立非执行董事，包括E-House (China) Holdings Limited、远洋集团控股有限公司等[114] - 顾云昌先生于1966年毕业于同济大学城市规划专业，并获得多项国家科技进步奖[115] - 沈宏杰先生自2020年8月起担任公司总裁，拥有丰富的企业及人力资源管理经验[119] - 张翔先生自2019年2月起担任首席财务官，拥有超过16年的审计、会计、财务管理和并购经验[120] - 马明亚先生曾担任公司总裁助理兼上海佳源沪城房地产集团总裁，拥有约24年房地产开发经验[121] - 马明亚先生于2022年3月离开公司[124] - 邓文平先生自2018年8月起担任安徽佳源房地产集团总裁，拥有约14年房地产开发经验[124] - 公司主要业务为中国的物业开发及物业投资，年内业务性质无重大变动[138] - 截至2021年12月31日止年度，公司未建议派付末期股息（2020年末期股息：每股15.5港仙）[140] - 截至2021年6月30日止六个月，公司未建议派付任何中期股息（2020年中期股息：无）[140] - 公司董事资料于2021年中期报告日期后有变动，包括戴国良先生、张惠彬博士和顾云昌先生的职务变动[135] - 公司管理层讨论及分析、环境、社会及管治报告将另行刊发，内容涉及公司业务回顾、环境政策及表现、法律法规合规情况及主要风险[141] - 公司遵守所有相关环保法律及法规[142] - 公司拥有8,285名员工[151] - 五大供应商和五大客户的采购额及收益占比均不超过30%[154] - 公司可供分派储备包括股份溢价人民币893亿元减累计亏损人民币297.3亿元[149] - 公司无订立股票挂钩协议[150] - 公司无经历重大劳

土地储备情况 - 截至2021年6月30日，公司总土地储备约1870万平方米，拥有物业项目共100个[17][18] - 截至2021年6月30日，集团拥有土地储备1870万平方米，对应货值为2503亿元，其中长三角区域货值1265亿元，占总货值51%，粤港澳大湾区货值581亿元，占总货值23%，山东省货值364亿元，占总货值15%[37] - 截至2021年6月30日，公司土地储备总面积为18,673,644平方米，其中长三角区域占比52.7%，粤港澳大湾区占比14.7%，山东省区域占比8.7%，其他区域占比23.9%[50] - 2021年上半年新增开发建筑面积114.7万平方米[35] - 2021年上半年通过公开市场招拍挂及收并购于合肥、扬州、宿迁、珠海及佛山新增七个优质项目[37] - 2021年上半年新土地收购平均成本为每平方米5225元[37] - 2021年6月30日，收购沈先生私人所属的五个位于青岛及威海的优质项目的买卖协议条件达成，项目成为集团优质土地储备[39] 销售业绩 - 2021年上半年，公司合约销售额约191.27亿元，较同期增加约64%，完成全年目标的47%[20] - 2021年上半年合约销售金额达191.27亿元，销售面积达149.1382万平方米，收入达93.64亿元，核心净利润达20.51亿元[35] - 2021年上半年物业合约销售额较2020年同期增长64%[37] - 2021年上半年合约销售总额约191.27亿元，公司拥有人应占合约销售为154.5亿元，占实际拥有权权益81%[46] 财务收益与利润 - 2021年上半年，公司收益约93.64亿元，较收购鲁源前同期增加约8.05亿元或9%[20] - 2021年上半年，公司毛利约29.94亿元，毛利率约为32%[21] - 2021年上半年，公司净利润约21.70亿元，较2020年同期增加约4.25亿元或24%[21] - 2021年上半年，公司核心净利润约20.51亿元[22] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益约为人民币9,364百万元，其中物业开发收益约为人民币8,904百万元，物业管理收益约为人民币362百万元，物业投资收益约为人民币97百万元[52] - 截至2021年6月30日止六个月，公司毛利约为人民币2,994百万元，毛利率为32%[52] - 截至2021年6月30日止六个月，公司其他收入约为人民币164百万元，较去年同期减少约人民币9百万元或5%[52] - 截至2021年6月30日止六个月，公司其他收益及亏损确认收益约人民币295百万元[52] - 截至2021年6月30日止六个月，公司销售及营销成本以及行政开支约为人民币309百万元，较去年同期减少约14%[52] - 截至2021年6月30日止六个月，公司融资成本约为人民币29百万元，较去年同期减少约81%[55] - 截至2021年6月30日止六个月，公司所得税开支约为人民币938百万元，较去年同期减少约人民币310百万元[56] - 截至2021年6月30日止六个月，公司因汇率波动录得汇兑收益人民币75百万元[62] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为93.64亿元，2020年同期为93.54亿元[126] - 2021年上半年公司期内溢利为21.70亿元，2020年同期为17.45亿元[126][128] - 2021年上半年公司其他全面收入为5464万元，2020年同期为亏损1571万元[128] - 2021年上半年公司本公司拥有人应占每股基本及摊薄盈利为0.33元，2020年同期为0.28元[126] - 2021年上半年期内全面收入总额为2,175,435千元人民币[138] - 2021年上半年股息支出为523,405千元人民币，收购前共同控制实体支付股息为154,700千元人民币[138] - 2021年上半年自最终股东所得注资为3,960,000千元人民币，非控股权益注资为1,169,054千元人民币[138] - 重列后截至2020年6月30日止六个月收益为93.54254亿人民币[155] - 重列后截至2020年6月30日止六个月毛利为34.95267亿人民币[155] - 重列后截至2020年6月30日止六个月除税前溢利为29.93568亿人民币[155] - 重列后截至2020年6月30日止六个月期内溢利为17.45313亿人民币[155] - 重列后截至2020年6月30日止六个月期内全面收入总额为17.43742亿人民币[157] - 2021年上半年收益总计9363917千元人民币，较2020年同期的9354254千元人民币略有增长[195] - 2021年上半年物业销售收益为8904408千元人民币，较2020年同期的8978440千元人民币略有下降[195] - 2021年上半年物业管理服务收益为362413千元人民币，较2020年同期的264527千元人民币有所增长[195] - 2021年上半年物业租金收益为97096千元人民币，较2020年同期的111287千元人民币有所下降[195] - 中国内地物业销售2021年上半年为8891874千元人民币，2020年同期为8913810千元人民币[196] - 香港物业销售2021年上半年为12534千元人民币，2020年同期为64630千元人民币[196] - 2021年上半年其他收入总计163765千元人民币，较2020年同期的173050千元人民币略有减少[200] 资金与负债情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及银行结余为122.61亿元，较2020年12月31日增加10%[23] - 截至2021年6月30日，公司扣除已收预售按金后资产负债率为62.11%，较2020年12月31日减少2.17个百分点[23] - 截至2021年6月30日，公司非受限现金短债比为1.29，与2020年12月31日持平[24] - 公司净资本负债率由2020年12月31日的约53.85%下降至2021年6月30日的约40.71%[25] - 截至2021年6月30日，净资本负债比率下降至40.71%[35] - 截至2021年6月30日，公司净资本负债比率为40.71%[61] - 2021年6月30日按揭担保为人民币13,932,563千元，2020年12月31日为人民币11,041,907千元；2021年6月30日授予关联方的融资为人民币200,000千元，2020年12月31日为人民币300,000千元[63] - 2021年6月30日，公司总资为89.75亿元，2020年12月31日为77.71亿元[130] - 2021年6月30日，公司流动负债为47.75亿元，2020年12月31日为40.35亿元[130] - 2021年6月30日，公司非流动负债为15.91亿元，2020年12月31日为16.56亿元[134] - 2021年6月30日，公司本公司拥有人应占权益为20.34亿元，2020年12月31日为16.20亿元[134] - 2021年6月30日，公司库存物业为50.88亿元，2020年12月31日为44.86亿元[130] - 2021年6月30日，公司现金及现金等价物为10.51亿元，2020年12月31日为9.15亿元[130] - 2021年1月1日期初本公司拥有人应占总权益为20,804,369千元人民币，2020年6月30日为15,714,152千元人民币[138][139] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为374,544千元人民币，2020年同期为1,143,628千元人民币[141] - 2021年上半年投资活动所得现金净额为 - 2,065,257千元人民币，2020年同期为1,514,671千元人民币[141] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为3,764,442千元人民币，2020年同期为1,448,446千元人民币[143] - 2021年上半年现金及现金等价物增加净额为1,324,641千元人民币，2020年同期为1,819,489千元人民币[143] - 2021年上半年期末现金及现金等价物为10,511,028千元人民币，2020年同期为7,905,161千元人民币[143] - 2020年12月31日非流动资产重列后总计13,232,609千元人民币[160] - 2020年12月31日流动资产重列后总计64,476,321千元人民币，总负债重列后总计40,345,366千元人民币，流动资产净值重列后为24,130,955千元人民币[162] - 2020年12月31日非流动负债重列后总计16,559,195千元人民币[165] - 2020年12月31日本公司拥有人应占权益重列后为16,204,234千元人民币，非控股权益重列后为4,600,135千元人民币，总权益重列后为20,804,369千元人民币[165] - 2020年1月1日本公司拥有人应占权益重列后为9,853,511千元人民币，非控股权益重列后为2,123,087千元人民币，总权益重列后为11,976,598千元人民币[167] - 2020年6月30日本公司拥有人应占权益重列后为12,949,845千元人民币，非控股权益重列后为2,764,307千元人民币，总权益重列后为15,714,152千元人民币[167] - 2021年6月30日，贸易及其他应付款项未折现现金流量总额为10,544,906千元，账面价值为10,544,906千元[184] - 2021年6月30日，银行及其他借款未折现现金流量总额为14,970,355千元，账面价值为13,152,011千元[184] - 2021年6月30日，优先票据未折现现金流量总额为11,740,826千元，账面价值为9,730,272千元[184] - 截至2021年6月30日，按公允价值计入损益的金融资产总计1095650千元人民币，较2020年12月31日的1092919千元人民币略有增加[189] - 截至2021年6月30日，衍生金融工具总计76692千元人民币，较2020年12月31日的190913千元人民币大幅减少[191] 股份与债券交易 - 2021年7月20日，公司从市场回购本金总额分别为500万美元及300万美元的2023年7月到期优先票据及2024年2月到期优先票据，分别约占原先发行本金总额的1.66%及2.31%[39] - 截至2021年8月13日，本金额约为4390万美元的2022年3月到期优先票据及本金额约为8490万美元的2023年2月到期优先票据已根据购买要约有效提交且未被撤回，公司于8月20日结算本金额约为1260万美元的2022年3月到期优先票据及本金额约为8060万美元的2023年2月到期优先票据[39] - 2021年2月5日，公司购回本金额合共约为5580万美元的2022年3月到期13.75%优先票据；3月11日，进一步回购本金额合共约为6150万美元的2022年票据[39] - 2021年7月21日，公司发行本金金额为1亿美元、利率为7.00%于2025年到期的可换股债券，为首家发行绿色融资可换股债券的中国物业开发商[39] - 2021年7月21日公司发行本金额为100百万美元、利率为7.00%并于2025年到期的可换股债券[71] - 2021年7月20日公司购回部分优先票据，本金总额分别为5,000,000美元及3,000,000美元；2021年8月20日购回部分优先票据，本金总额分别为12,577,000美元及80,638,000美元[72] - 截至2021年6月30日止六个月，公司赎回部分2022年3月到期的13.75%优先票据，本金总额1.17293亿美元，赎回部分2022年5月到期的11.375%优先票据，本金总额1200万美元，注销后对应未偿还本金总额分别为1.45207亿美元和1.03亿美元[83] - 购股权计划下所有购股权限额内可发行股份上限为1.8亿股，占上市日期已发行股份10%，截至报告日期未授出购股，可供发行股份1.8亿股，

土地储备 - 截至2020年12月31日，集团总土地储备约为1765万平方米[8] - 2020年末公司土地储备约1765万平方米，同比增长27%，长三角占比57%，大湾区占比15%[18] - 2020年公司新增土地储备至1800万平方米，同比增长约27%，新拿地平均成本2727元/平方米[34] - 截至2020年12月31日，公司土地储备总面积为17,653,140平方米，其中长三角区域占比57.4%，粤港澳大湾区占比14.9%，其他城市占比27.7%[56] 物业组合与业务布局 - 截至2020年12月31日，集团拥有的物业组合共88个[9] - 集团物业管理服务立足浙江，延伸至全国20个省、直辖市[9] - 2020年集团收购长三角地区及粤港澳大湾区多个项目[9] - 2020年12月31日，公司投资物业总建筑面积约为887,878平方米，已出租建筑面积为570,408平方米，租金收入总额为254.2百万元，较2019年的210.9百万元增加约21%[60][61] 财务业绩 - 2020年集团实现收入183.63亿元人民币，同比增长14%[16] - 2020年集团毛利59.36亿元人民币，同比增长[16] - 2020年公司拥有人应占净利润32.75亿元，同比增长60%[18] - 2020年公司合约销售额308.28亿元，同比增长7%，平均销售单价11237元/平方米[19] - 2020年公司合约销售金额约308亿元，同比上升约7%，权益合约销售金额约257亿元，权益比83%，销售面积约274.34万平方米，同比上升约12%[35] - 2020年公司毛利增加13%至约59.36亿元，毛利率为32%[35] - 2020年公司合约销售总额约308.28亿元，公司拥有人应占合约销售256.6亿元，占比83%[52] - 2020年长三角区域合约销售266.33亿元，占比86%[54] - 2020年粤港澳大湾区合约销售12.66亿元，占比4%[54] - 2020年公司收益约为18,363百万元，较2019年的16,070百万元增加约14%，其中物业开发、物业管理服务及物业租赁分别贡献95.5%、3.2%及1.3%[63] - 物业开发收益由2019年的15,374百万元增加约14%至2020年的17,530百万元[63] - 物业管理所得收益由2019年的486百万元增加约19%至2020年的579百万元[63] - 物业租赁所得收益由2019年的211百万元增加约21%至2020年的254百万元[63] - 毛利由2019年的5,242百万元增加13%至2020年的5,936百万元，2020年毛利率维持约32%[66] - 2020年公司录得其他收入约380百万元，较2019年的308百万元增加约23%，主要因金融资产及银行存款利息收入增加[67] - 2020年销售及营销成本以及行政开支约7.21亿元，较2019年的7.96亿元减少约9%[68] - 2020年融资成本约3.18亿元，较2019年的2.83亿元增加约12%[69] - 2020年所得税开支约25.18亿元，较2019年的23.29亿元增加约8%[71] - 2020年其他收益为8.52亿元，主要包括汇兑收益6.97亿元等[71] - 2020年年内溢利及全面收入总额约35.29亿元，较2019年的24.63亿元增加约43%[71] 财务指标与融资情况 - 2020年末公司净负债率为60%，同比下降23%，处于“三道红线”绿档[18] - 2020年末信托贷款余额占比从44%降至17%，发行优先票据累计8.075亿美元，融资成本降低[37] - 2020年10月公司回购并注销优先票据1.95亿美元[37] - 2021年公司要约购买及行使认沽期权回购本金共约1.173亿美元的2022年票据，使该票据本金余额减至1.45亿美元[38] - 2020年末公司扣除已收预售按金后的资产负债率为67.44%，较2019年末减少3.90个百分点[42] - 2020年末公司非受限现金短债比为1.27，较2019年末增加5.19%[42] - 2020年末公司净资本负债率由2019年末的约78%降至约60%，处“三道红线”绿档[42] - 2020年末现金及等价物总额约109.41亿元，较2019年末的81.54亿元增加约34%[74] - 2020年末银行及其他借款约126.33亿元，较2019年末的121.30亿元有所增加[74] - 2020年末净资本负债比率降至约60%，2019年末为78%[74] 公司发展动态 - 2020年公司分拆物业服务业务，佳源服务在港交所上市[19] - 2021年1月公司拟61.42亿元收购鲁源投资控股有限公司100%股权[78] 市场环境与展望 - 2021年房地产市场强调平衡协调，大湾区有增长空间，长三角规模稳中向上[49] 公司荣誉 - 2020年公司获惠誉、穆迪、标普评级，债券获多家国际金融机构推荐[43] - 2020年公司获多个市场奖项，旗下多个楼盘获媒体与机构嘉许[44][46] 公司人员情况 - 2020年末公司雇员约7137名，较2019年末的5191名有所增加[79] - 沈天晴为公司董事会主席、非执行董事，负责集团整体战略规划，于房地产开发行业有逾20年经验[81] - 张翼为公司副主席及执行董事，负责集团营运及整体管理，在上市公司企业管理等方面经验丰富[82] - 黄福清为董事会副主席及执行董事，负责集团日常营运管理和江苏房地产开发项目，有逾20年房地产开发经验[87] - 卓晓楠为执行董事兼联席公司秘书，协助集团有效管治及协调合规经营，有逾15年管理经验[88] - 王建锋为副总裁兼执行董事，负责集团战略规划和物色新物业开发项目，有逾25年房地产开发经验[89] - 沈晓东为非执行董事，在房地产行业有超10年经验，曾负责企业战略事宜[91] - 戴国良63岁，2016年2月12日获委任为独立非执行董事，为审核委员会主席及薪酬委员会成员[92] - 张惠彬博士84岁，2016年2月12日获委任为独立非执行董事，为薪酬委员会主席、审核委员会及提名委员会成员[93] - 顾云昌77岁，2016年2月12日获委任为独立非执行董事，为审核委员会及提名委员会成员[99] - 戴国良自2017年8月起为鼎珮证券有限公司合伙人[92] - 张惠彬现任首都银行（中国）有限公司非执行董事兼执行委员会副主席[97] - 顾先生于2006 - 2013年5月担任中国房地产研究会副会长，1998 - 2006年任中国房地产业协会副会长及秘书长[99] - 戴先生为信越控股等多家联交所主板上市公司独立非执行董事[93] - 张博士为建生国际等多家联交所主板及创业板上市公司独立非执行董事[98] - 顾先生为旭辉控股等多家联交所主板上市公司独立非执行董事[101] - 沈宏杰自2020年8月12日起任公司总裁，在企业及人力资源管理方面经验丰富[103] - 张翔为集团首席财务官，在审计、会计等领域有超15年经验[107] - 马明亚为公司总裁助理兼佳源上海集团总裁，负责上海及环沪项目运营拓展[107] - 邓文平自2018年8月起任佳源安徽集团总裁，负责皖鄂区域物业开发管理[108] - 邱祥明为佳源宁港集团副总裁，负责江苏常州项目日常运营[111] - 高艳为扬州香江新城市中心置业有限公司总经理，兼佳源宁港集团总裁助理[112] - 杨卫东于2019年6月任佳源南方集团行政总裁，投资及管理经验超20年[113] - 沈宏杰2005年7月获嘉兴学院人力资源管理学士学位[104] - 张翔毕业于上海财经大学，获双学士学位[107] - 马明亚于2009年6月获南京大学项目管理硕士学位[108] - 张翼自2020年8月12日起不再为公司总裁，自2021年3月29日起获委任为薪酬委员会成员[118] - 王建锋自2020年2月24日起获委任为公司副总裁[118] - 卓晓楠自2021年3月29日起不再为公司薪酬委员会成员[118] 股息分配 - 公司建议向2021年6月18日名列股东名册的股东派付每股15.5港仙末期股息，2019年为每股11港仙[123] 公司业务性质与报告信息 - 公司为投资控股公司，附属公司主要业务为中国物业开发及物业投资，年内主要业务性质无重大变动[121] - 集团截至2020年12月31日止年度业绩载于年报第88页综合收益表[122] - 有关集团业务公平审视、业绩及财务状况等重要因素分析载于年报第8至22页“管理层讨论及分析”一节[125] 董事相关情况 - 于年报日期，各董事无在集团重大附属公司任职等特定情况[102] - 截至2020年12月31日止年度，公司或其附属公司无安排使董事可通过收购股份或债券获利，董事等无认购公司证券权利及行使记录[144] - 各执行董事（张翼除外）服务合约2019年3月8日起为期三年，张翼合约2019年2月17日起为期三年；非执行董事及独立非执行董事（沈晓东除外）委任书2019年3月8日起为期三年，沈晓东服务合约2019年2月17日起为期三年[147] - 张翼、沈晓东及戴国良应于2021年6月9日股东周年大会上退任，均符合资格并愿膺选连任[142] - 公司收到三名独立非执行董事独立性确认，认为其均为独立人士[150] - 公司控股股东遵照不竞争契据承诺，独立非执行董事确认其合规[151] - 自2016年3月8日上市至报告日期，不知悉私人集团与本集团存在竞争业务，无董事在竞争业务中有须披露权益[153] - 截至2020年12月31日止年度，公司或附属公司无与控股股东或其附属公司订立重大合约[154] - 除特定披露外，无董事在重大交易等中有重大权益[155] - 公司为董事及高级职员提供弥偿保证，安排董事及高级职员责任保险[156] 购股权计划 - 公司2016年2月12日有条件采纳购股权计划，董事可向合资格参与人士授出购股期权[157][160] - 购股权计划行使时可发行股份上限为1.8亿股，占上市日期已发行股份10%，占报告日期已发行股份约4.4%[161] - 购股计划有效期为上市日期起10年，购股权限于授出10年后不可行使[162] - 任何12个月期间，行使购股权向参与人士发行股份总数不得超当时已发行股份1%，超限额需股东大会批准[161] 股份权益情况 - 2020年12月31日公司已发行股份总数为40.55734623亿股[172] - 沈天晴先生于公司股份权益：受控制法团权益27.56308418亿股（67.96%）、实益拥有7200.1718万股（1.78%）、受控制法团淡仓5亿股（12.33%）[167][168][169] - 沈天晴先生于明源投资股份权益：实益拥有15万股（100%）[176] - 王新妹女士于公司股份权益：配偶权益好仓28.28310136亿股（69.74%）、配偶权益淡仓5亿股（12.33%）[177] - Galaxy Emperor Limited于公司股份权益：受控制法团权益好仓27.56308418亿股（67.96%）、受控制法团权益淡仓5亿股（12.33%）[177] - 中国佳源控股集团有限公司于公司股份权益：受控制法团权益好仓27.56308418亿股（67.96%）、受控制法团权益淡仓5亿股（12.33%）[177] - 2020年12月31日公司已发行股份总数为4,055,734,623股，明源投资持股2,756,308,418股，权益百分比为67.96%[179][187] - 建銀國際海外有限公司等多家关联方各持有500,000,000股股份，权益百分比为12.33%；Design Time Limited等关联方各持有26,228,771股股份，权益百分比为0.65%[179] 关联交易 - 2020年公司与浙江西谷采购智慧系统设备交易金额为63,521千元人民币[192] - 2019 - 2021年公司与浙江西谷及嘉興德宇智慧系统设备采购年度上限分别约为60百万元、75百万元、90百万元人民币[193] - 2020年公司与嘉興博源采购建筑设计服务交易金额为9,351千元人民币[192] - 2019 - 2021年公司与嘉興博源建筑设计服务年度上限分别约为40百万元、65百万元、90百万元人民币[197] - 2020年公司与佳源創盛提供物业管理服务交易金额为47,340千元人民币[192] - 截至2020年12月31日止年度，集团与关联方订立的关联交易不构成上市规则项下须予公布关连交易[188] - 集团已订立的持续关连交易均符合上市规则，独立非执行董事确认交易年度上限公平合理

销售业绩 - 截至2020年6月30日，集团未经审核合约销售额约116.71亿元，总销售面积约107.82万平方米[10] - 2020年上半年集团合约销售金额116.71亿元，销售面积107.82万平方米，收入85.59亿元，同比增长27%，核心净利润18.46亿元，同比增长43%[18] - 截至2020年6月30日止六个月，集团合约销售总计107.8227亿元，合约总建筑面积11671平方米，合约平均售价10824元/平方米；2019年同期合约销售68.7198亿元，合约总建筑面积8723平方米，合约平均售价12693元/平方米[48] - 2020年上半年中国50强房企销售额平均增长5%，全国房地产开发投资约62780亿元，同比增长约2%[21] - 2020年上半年全国商品房销售面积69400万平方米，同比下降约8%，销售额约66895亿元，同比下降约5%[21] 财务数据 - 2020年上半年，集团收益约85.59亿元，较2019年同期增加约18.29亿元或27%[10] - 2020年上半年，集团毛利增加27%至约32.03亿元，2019年同期为25.26亿元[10] - 2020年上半年，集团净利润约为15.89亿元，较2019年同期增加约1.72亿元或12%[10] - 2020年上半年，集团核心净利润约为18.46亿元，较2019年同期增加43%[11] - 2020年6月30日，集团净资本负债比率为78%，现金及银行结余为91.3亿元（2019年12月31日为81.5亿元）[11] - 每股基本盈利约为0.3706元；撇除估值收益等影响，每股核心盈利较上年度增加42%至0.47元[12] - 2020年上半年租金收入总额1.11亿元，2019年同期为5000万元[54] - 扬州佳源世纪天城2020年上半年租金收入570万元，2019年同期为620万元[51] - 泰州威尼斯城2020年上半年租金收入4350万元[51] - 南京紫金华府2020年上半年租金收入850万元[54] - 上海梦想广场2020年上半年租金收入1610万元，2019年同期为1900万元[54] - 安徽合肥巴黎都市2020年上半年租金收入910万元，2019年同期为180万元[54] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收益约为85.59亿元，较2019年同期的67.3亿元增加约27%[72] - 同期，公司拥有人应占期内溢利约为14.62亿元，较2019年同期的13.84亿元增加约6%[72] - 物业开发收益由2019年同期的64.9亿元增加约26%至2020年的81.83亿元，主要因交付长三角预售物业[73] - 物业投资所得收益由2019年同期的5000万元增加约122%至2020年的1.11亿元，因竣工物业产生租金[74] - 物业管理所得收益由2019年同期的1.9亿元增加约39%至2020年的2.65亿元，与竣工物业交付一致[75] - 2020年上半年毛利约为32.03亿元，较2019年同期增加约27%，毛利率维持约37%[76] - 2020年上半年其他收入约为1.73亿元，较2019年同期增加约27%，因金融资产及银行存款利息增加[78] - 2020年上半年其他亏损约为1.54亿元，较2019年同期增加，因金融资产及衍生工具公允价值亏损[79] - 2020年6月30日，集团现金及受限银行存款总额约为91.27亿元，较2019年12月31日增加约12%[85] - 2020年6月30日集团银行及其他借款约为123.63亿元，2019年12月31日约为121.3亿元[86] - 2020年6月30日集团净资本负债比率为78%[89] - 2020年6月30日集团就建设及土地开发支出的承担付款约为107.83亿元，2019年12月31日约为96.76亿元[92] - 2020年6月30日集团就物业买家银行按揭贷款提供约146.21亿元担保，2019年12月31日约为132.9亿元[93] - 2020年7月23日集团寄发代息股份股票及现金股息支票，总金额约为3.89亿元[96] - 2020年6月30日集团聘用约6163名雇员，2019年6月30日为6082名；2020年上半年雇员成本约为2.83亿元，2019年上半年约为2.39亿元[98] - 董事会不建议派发2020年上半年中期股息[107] - 2020年收益为8559230千元人民币，2019年为6730468千元人民币[150] - 2020年毛利为3202921千元人民币，2019年为2525812千元人民币[150] - 2020年期内溢利为1589444千元人民币，2019年为1417618千元人民币[150][151] - 2020年本公司拥有人应占每股盈利基本及摊薄为37.06元，2019年为35.13元[150] - 2020年6月30日总资为66145912千元人民币，2019年12月31日为61735580千元人民币[154] - 2020年6月30日流动负债为39629858千元人民币，2019年12月31日为35949680千元人民币[154] - 2020年6月30日非流动负债为13043485千元人民币，2019年12月31日为13948742千元人民币[158] - 2020年6月30日本公司拥有人应占权益为11164807千元人民币，2019年12月31日为9859480千元人民币[158] - 2020年6月30日总权益为13472569千元人民币，2019年12月31日为11837158千元人民币[158] - 2020年换算海外业务产生的汇兑差额为 - 1571千元人民币，2019年为2464千元人民币[151] - 2020年6月30日未经审核的全面收入总额为1587873千元，较2019年同期的1420082千元有所增长[161] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为163708千元，2019年同期为3229100千元[163] - 2020年上半年投资活动所得现金净额为467514千元，2019年同期为1693139千元[163] - 2020年上半年融资活动所得现金净额为1178369千元，2019年同期为 - 3542896千元[167] - 2020年6月30日现金及现金等价物期末余额为7889020千元，2019年同期为5977956千元[167] - 2020年上半年借款所得款项为2406457千元，2019年同期为3546713千元[167] - 2020年上半年偿还借款为2159116千元，2019年同期为3148973千元[167] - 2020年上半年发行优先票据所得款项为1847927千元，2019年同期为366289千元[167] - 2020年上半年自非控股权益所得注资为500000千元，2019年同期无此项[167] - 重列后截至2019年6月30日止六个月收益为67.30468亿元，毛利为2.525812亿元，期内溢利为1.417618亿元[178] - 重列后截至2019年6月30日止六个月全面收入总额为1.420082亿元[183] - 重列后2019年6月30日本集团总权益为10.712207亿元[188] - 重列后截至2019年6月30日止六个月本集团每股盈利为35.13分[188] 土地储备与项目拓展 - 截至2020年6月30日，集团总土地储备超1700万平方米[7] - 2020年，集团竞拍取得江苏及安徽重点城市多个项目，持续国际化发展[8] - 2020年上半年集团新增开发建筑面积432.26万平方米，土地储备达1700万平方米，江苏和安徽分别占总土储36%和23%[18][22] - 2020年上半年集团通过多种模式新增19个优质项目，开拓大湾区和“一带一路”沿线业务版图[24] - 截至2020年6月30日，集团在长三角地区有多个项目，如扬州佳源世纪天城在建，占地面积214260平方米，总建筑面积316883平方米，拥有权权益100% [59] - 柬埔寨金边项目为拟建，总建筑面积130.8092万平方米[54] - 江苏省泰州市佳源名府总建筑面积11,475平方米，拥有权权益100%[62] - 江苏省苏州市佳源都市预计2020年第四季竣工，总建筑面积127,969平方米，拥有权权益100%[62] - 江苏省常熟市江湾澜庭拟建于2023年第二季竣工，总建筑面积238,914平方米，拥有权权益80%[62] - 上海市奉城名都已竣工，总建筑面积14,232平方米，拥有权权益90%[64] - 上海市佳源梦想广场预计2020年第四季竣工，总建筑面积84,833平方米，拥有权权益90%[64] - 安徽省蚌埠市蚌埠东方都市预计2021年第二季竣工，总建筑面积341,255平方米，拥有权权益82%[64] - 香港汇贤一号已竣工，总建筑面积25,409平方米，拥有权权益70%[67] - 香港成功中心预计2020年第三季竣工，总建筑面积22,205平方米，拥有权权益70%[67] - 澳门悦峯拟建于2022年第四季竣工，总建筑面积60,969平方米，拥有权权益100%[67] - 广东省深圳市深圳鼎曦拟建于2022年第二季竣工，总建筑面积41,140平方米，拥有权权益100%[67] 公司运营与发展规划 - 2020年6月26日，公司附属公司佳源服务向联交所递交上市申请表格[13] - 2020年下半年房地产调控政策以稳为主，因城施策是主基调[25] - 集团将坚持稳健财务政策和风控措施，强化销售及回款，严控成本费用[25] - 集团将补充优质土地储备，优化项目区位布局，制定投资组合捕捉购房需求[25] 股权结构 - 购股计划可发行股份上限为1.8亿股，占上市日期已发行股份10%，占报告日期已发行股份约4.44%[115] - 12个月内行使购股计划向各参与人士发行股份总数不得超当时已发行股份1%[115] - 沈天晴先生于公司股份拥有受控制法团权益26.67095044亿股，占比67.62%[120] - 沈天晴先生作为实益拥有人持有公司股份6471.568万股，占比1.64%[121] - 沈天晴先生于公司股份拥有受控制法团淡仓权益5亿股，占比12.68%[122] - 2020年6月30日公司已发行股份总数为39.44252161亿股[125] - 沈天晴先生于明源投资股份拥有实益拥有人权益15万股，持股100%[129] - 王新妹女士配偶权益方面，持有2,731,810,724股股份，占比69.26%；持有500,000,000股股份，占比12.68%[131] - 明源投资实益拥有2,667,095,044股股份，占比67.62%；拥有500,000,000股股份，占比12.68%[131] - 建銀國際海外有限公司拥有500,000,000股股份抵押权益，占比12.68%[131] - Design Time Limited实益拥有26,228,771股股份，占比0.66%[131] - 建銀國際投資有限公司受控制法團權益持有26,228,771股股份，占比0.66%[134] - 建銀國際（控股）有限公司拥有500,000,000股股份抵押权益，占比12.68%；受控制法團權益持有26,228,771股股份，占比0.66%[134] - 建行金融控股有限公司拥有500,000,000股股份抵押权益，占比12.68%；受控制法團權益持有26,228,771股股份，占比0.66%[134] - 建行國際集團控股有限公司拥有500,000,000股股份抵押权益，占比12.68%；受控制法團權益持有26,228,771股股份，占比0.66%[134] - 中國建設銀行股份有限公司拥有500,000,000股股份抵押权益，占比12.68%；受控制法團權益持有26,228,771股股份，占比0.66%[134] 重大交易与收购 - 2019年1月21日公司完成向最终股东收购创源控股有限公司全部已发行股本，代价为发行50180189股新普通股[171] - 2019年4月26日公司有条件同意收购徽源投资控股有限公司100%股权，代价为发行1,3

土地储备与项目分布 - 2019年12月31日，集团总土地储备约为1400万平方米[6] - 截至2019年12月31日，集团在中国拥有的物业组合共63个[7] - 截至2019年12月31日，公司拥有63个发展项目，分布在19个境内外城市，土地储备总建筑面积约1400万平方米[34] - 2019年12月31日，扬州佳源世纪天城土地储备占地面积214260平方米，总建筑面积420315平方米，拥有权权益100%，预计2022年第一季竣工[46] - 扬州世纪天城荣御府土地储备占地面积167826平方米，总建筑面积478272平方米，拥有权权益100%，预计2021年第一季竣工[46] - 扬州佳源西峰玖墅土地储备占地面积143822平方米，总建筑面积129791平方米，拥有权权益70%，预计2020年第二季竣工[46] - 南京紫金华府土地储备占地面积339008平方米，总建筑面积86343平方米，拥有权权益100%，已竣工[46] - 泰州威尼斯城土地储备占地面积660576平方米，总建筑面积682313平方米，拥有权权益100%，预计2022年第三季竣工[46] - 宿迁罗马都市土地储备占地面积302505平方米，总建筑面积700419平方米，拥有权权益100%，预计2020年第四季竣工[48] - 长三角地区君宸府预计2020年第四季竣工，占地面积26,768平方米，总建筑面积77,075平方米，拥有权权益51%[51] - 粤港澳大湾区汇贤一号预计2020年第一季竣工，占地面积1,793平方米，总建筑面积25,409平方米，拥有权权益70%[53] - 其他重点省市恒丰佳源预计2023年第一季竣工，占地面积120,000平方米，总建筑面积856,375平方米，拥有权权益43%[56] - 一带一路沿线柬埔寨金边预计2023年第一季竣工，占地面积1,164,054平方米，总建筑面积1,164,054平方米，拥有权权益50%[56] - 项目合计占地面积9,411,028平方米，总建筑面积13,852,284平方米[56] 合约销售情况 - 2019年合约销售金额达约289亿元，同比增长43%[10] - 2019年物业销售均价达11,804元/平方米，同比增长5%[10] - 2019年合同销售面积达2,445,666平方米，同比上升37%[10] - 2019年合约销售建筑面积2445666平方米，平均售价每平方米11804元，合约销售金额28868百万元；2018年合约销售建筑面积1787209平方米，平均售价每平方米11292元，合约销售金额20180百万元[39] - 2019年南京佳源五星广场合约销售金额3822百万元，建筑面积149057平方米，平均售价每平方米25641元[40] - 2019年扬州世纪天城荣御府合约销售金额1935百万元，建筑面积157760平方米，平均售价每平方米12267元；2018年合约销售金额3055百万元，建筑面积301319平方米，平均售价每平方米10140元[40] - 2019年泰州威尼斯城合约销售金额1496百万元，建筑面积154977平方米，平均售价每平方米9651元；2018年合约销售金额2420百万元，建筑面积267548平方米，平均售价每平方米9045元[40] - 2019年香港项目合约销售金额1393百万元，建筑面积9614平方米，平均售价每平方米144869元；2018年合约销售金额295百万元，建筑面积3619平方米，平均售价每平方米81487元[40] - 2019年上海项目合约销售金额680百万元，建筑面积32788平方米，平均售价每平方米20735元；2018年合约销售金额1107百万元，建筑面积60601平方米，平均售价每平方米18258元[40] 全国房地产市场数据 - 2019年1 - 12月全国房地产开发投资约132,190亿元，同比增长约10%；商品房销售面积约1,716百万平方米，同比减少约0.1%；全国商品房销售额约159,730亿元，同比上升约7%[22] 公司业务拓展与收购 - 2019年公司新增总建筑面积达5百万平方米[25] - 2019年公司通过公开市场招拍挂与合作开发模式，在南京、扬州新增两个优质项目[34] - 2019年上半年公司完成收购沈先生私人持有的物业管理业务，第三季完成收购其位于安徽省的私人持有物业[34] - 2019年1月21日公司完成收购创源控股有限公司全部股权，物业管理成为新经营分部[59] - 2019年1月21日公司完成收购创源全部已发行股本，代价6.88974亿港元[76] - 2019年8月8日公司完成收购徽源全部已发行股本，代价约48.40772亿港元[76] 公司融资情况 - 2019年9月公司设立专项计划发行购房尾款应收账款资产支持证券，发行规模约4.3亿元[28] - 2019年公司发行于2022年到期的5.05亿美元优先票据及于2023年到期的2.38亿美元优先票据[28] - 2019年7月发行2022年3月到期本金2.25亿美元优先有抵押票据，年利率13.75%；17467.1万美元交换票据注销后，未偿还本金总额2.25329亿美元[67] - 2019年11月发行2023年2月到期本金3750万美元优先有抵押票据，年利率13.75%；同月还发行2022年3月到期本金3000万美元优先有抵押票据，年利率13.75%[67] - 2019年8月发行2022年5月到期本金2500万美元优先有抵押票据，年利率11.375%[67] - 2019年10月发行2023年2月到期本金2亿美元优先有抵押票据，年利率13.75%[67] 公司财务指标变化 - 2019年公司长短债的占比由5：5优化为7：3，净资本负债比率减少至约78%[28] - 2019年穆迪将公司的公司家族评级上调至「B2」，评级展望稳定[28] - 截至2019年12月31日止年度，集团收益约为人民币16,070百万元，较2018年约人民币13,616百万元增加约18%[57] - 截至2019年12月31日止年度，溢利及全面收入总额约为人民币2,463百万元，较2018年约人民币2,349百万元增加约5%[57] - 物业开发收益由2018年约人民币13,127百万元增加约17%至2019年约人民币15,374百万元[58] - 2019年交付已竣工的安徽合肥巴黎都市、扬州佳源雨润桂府以及香港菁雋的预售物业致物业开发收益增加[58] - 物业管理所得收益从2018年约3.18亿元增加53%至2019年约4.86亿元[61] - 其他收入从2018年约3.52亿元减少13%至2019年约3.08亿元[61] - 物业投资所得收益从2018年约0.77亿元增加174%至2019年约2.11亿元[61] - 其他亏损从2018年约1.79亿元减少21%至2019年约1.41亿元[61] - 毛利从2018年约45.04亿元增加16%至2019年约52.42亿元，2018和2019年毛利率均为33%[61] - 销售及营销开支从2018年约3.59亿元减少16%至2019年约3.03亿元[61] - 行政开支从2018年约4.2亿元增加17%至2019年约4.92亿元[64] - 融资成本从2018年约2.93亿元减少3%至2019年约2.83亿元[64] - 所得税开支从2018年约21.41亿元增至2019年约23.29亿元，增幅约9%[64] - 年内溢利及全面收入总额从2018年约23.49亿元增加5%至2019年约24.63亿元[64] - 2019年12月31日集团净资本负债比率从2018年的145%降至约78%[67] - 2019年12月31日集团在建投资物业及物业开发支出承担付款约96.76亿元（2018年为87.76亿元）[72] - 2019年12月31日集团为物业买家银行贷款提供约132.9亿元担保（2018年约113.93亿元）[73] 公司荣誉 - 公司荣获香港股票分析师协会「上市公司年度大奖2019」、《信报财经新闻》「上市公司卓越大奖2019－主板（大市值）」等殊荣[30] - 公司旗下扬州佳源玖珑湾获「2019年扬州人气楼盘奖」、扬州佳源桂府获「第十五届中国房地产网络人气榜品质影响力楼盘」等[30] 投资物业情况 - 截至2019年12月31日，公司投资物业的总建筑面积约为200万平方米[36] - 2019年12月31日集团投资物业（不含停车场）总面积为2093776平方米，2018年为569676平方米，总值2019年为2.109亿人民币，2018年为7370万人民币[43] - 扬州世纪花园2019年投资物业价值为120万人民币，2018年为90万人民币，面积为8653平方米[43] - 泰州威尼斯城2019年投资物业价值为7790万人民币，面积为101232平方米[43] - 上海梦想广场2019年投资物业价值为3870万人民币，2018年为3680万人民币，面积为21260平方米[43] 公司人员情况 - 2019年12月31日集团雇员约5191名，2018年12月31日为4326名[80] - 截至2019年12月31日止年度集团雇员成本约人民币444百万元，2018年12月31日约为人民币313百万元[80] - 张翼自2019年2月17日起获委任为公司副主席、总裁及执行董事[83] - 沈晓东自2019年2月17日起获委任为公司非执行董事[91] - 沈天晴于2015年5月5日获委任为董事，2015年7月27日指派为非执行董事[82] - 黄福清于2015年7月27日及2016年8月19日分别获委任为执行董事及董事会副主席[86] - 卓晓楠于2015年7月27日获委任为执行董事[87] - 王建锋于2015年7月27日获委任为执行董事[88] - 戴国良62岁，2016年2月12日获委任为独立非执行董事，自2017年8月起为鼎珮证券有限公司合伙人[92] - 张惠彬博士83岁，2016年2月12日获委任为独立非执行董事，为公司薪酬委员会主席等[93] - 顾云昌76岁，2016年2月12日获委任为独立非执行董事，为公司审核委员会及提名委员会成员[98] - 截至2019年12月31日，公司非执行董事为沈天晴、沈晓东；执行董事为张翼、黄福清、卓晓楠、王建锋；独立非执行董事为戴国良、张惠彬、顾云昌[135] - 沈天晴、黄福清及卓晓楠应于2020年6月10日举行的公司应届股东周年大会上退任，且均符合资格并愿膺选连任[135] - 各执行董事（张翼除外）服务合约由2019年3月8日起计为期三年，张翼服务合约由2019年2月17日起计为期三年[140] - 各非执行董事及独立非执行董事（沈晓东除外）委任年期由2019年3月8日起计为期三年，沈晓东服务合约由2019年2月17日起计为期三年[140] - 全体董事须最少每三年于股东周年大会上轮席告退及膺选连任[141] - 公司已收到三名独立非执行董事就其独立性出具之确认，认为所有独立非执行董事均为独立人士[143] 公司股息政策 - 公司建议向2020年6月17日名列股东名册的股东派付每股11港仙的末期股息，2018年同期为每股11港仙[116] - 公司拟以发行代息股份方式全数以股代息，股东可选择全现金或部分现金部分代息股份，通函预计2020年6月29日或前后寄发，末期股息认股证及以股代息股票预计2020年7月23日或前后寄发[116] 公司年报信息 - 本集团截至2019年12月31日止年度的业绩载于年报第86页的综合收益表[115] - 本集团最近五个财政年度的业绩以及资产及负债的摘要载于年报第200页[122] - 本集团截至2019年12月31日止年度物业及设备变动详情载于综合财务报表附注18[123] - 本集团截至2019年12月31日止年度投资物业变动详情载于综合财务报表附注17[124] - 本集团截至2019年12月31日止年度银行及其他借款变动详情载于综合财务报表附注28[125] - 有关本集团业务的公平审视及年内表现论述分析、业绩及财务状况相关重要因素载于年报第8至25页的“管理层讨论及分析”一节[118] - 有关本集团环境政策及表现的讨论载于“环境、社会及管治报告”内[118] - 对本集团有重大影响的相关法律法规合规情况载于“法律诉讼及合规情况”一节[118] 公司股份情况 - 购股计划下所有购股权获行使时可发行股份上限为1.8亿股，占上市日期已发行股份10%，占报告日期已发行股份约7.3%[154] - 12个月内因行使购股权向各参与人士发行股份总数不得超

土地储备 - 截至2019年6月30日，公司总土地储备约960万平方米[7][14] - 截至2019年6月30日，公司土地储备面积达约960万平方米，持有物业组合共47个[22] - 公司物业组合共47个，开发区域涵盖南京、扬州等城市，还拓展至粤港澳大湾区、香港、贵阳、乌鲁木齐及“一带一路”沿线国家和区域[8] - 2019年上半年公司在南京、扬州新增2个优质项目[22] - 2019年6月30日，公司投资物业的总建筑面积约为0.63百万平方米[28] - 2019年6月30日扬州土地储备项目有10个，如佳源世纪天城占地面积214,260平方米，总建筑面积420,315平方米，拥有权权益100%[33] - 南京土地储备项目有2个，如紫金华府预计2019年第四季竣工，占地面积339,008平方米，总建筑面积91,948平方米，拥有权权益100%[33] - 泰州土地储备项目有11个，如优优华府预计2022年第四季竣工，占地面积56,910平方米，总建筑面积141,645平方米，拥有权权益100%[36] - 苏州土地储备项目有1个，佳源都市预计2020年第四季竣工，占地面积52,988平方米，总建筑面积128,360平方米，拥有权权益100%[36] - 宿迁土地储备项目有5个，如巴黎都市预计2023年第四季竣工，占地面积220,520平方米，总建筑面积538,373平方米，拥有权权益90%[36] - 常州土地储备项目有3个，如君宸府预计2020年第四季竣工，占地面积26,768平方米，总建筑面积77,075平方米，拥有权权益50.5%[38] - 南通土地储备项目有1个，佳源都市预计2021年第二季竣工，占地面积198,434平方米，总建筑面积421,500平方米，拥有权权益100%[38] - 镇江土地储备项目有1个，佳源巴黎都市预计2020年第二季竣工，占地面积119,607平方米，总建筑面积126,277平方米，拥有权权益100%[38] - 深圳土地储备项目有2个，如深圳鼎曦预计2022年第二季竣工，占地面积4,940平方米，总建筑面积41,140平方米，拥有权权益100%[38] - 海外土地储备项目有2个，柬埔寨金边项目预计2022年第四季竣工，占地面积608,140平方米，总建筑面积608,140平方米，拥有权权益100%[38] 财务业绩 - 2019年上半年，公司确认收益约53.04亿元，同比增加约8.903亿元或20.2%[10] - 2019年上半年，公司毛利增加约27.1%至约18.404亿元，毛利率为34.7%[11] - 2019年上半年，公司纯利约为11.736亿元，同比增加约1.408亿元或13.6%[11] - 2019年上半年，公司核心净利润约为10.613亿元，同比增加约22.7%[13] - 2019年上半年，公司每股基本盈利约为0.4395元，同比增加约8.4%[13] - 2019年上半年公司完成物业合约销售额约87.23亿元，较2018年同期大幅增加约18.6%[22] - 2019年上半年公司收入较2018年同期增长约20.2%至约53.04亿元[22] - 2019年上半年公司拥有人应占溢利约11.26亿元，较2018年上半年增加约10.1%[22] - 截至2019年6月30日止六个月合约销售总额为87.226亿人民币，较2018年同期的73.568亿人民币增长18.6%[27] - 截至2019年6月30日止六个月合约总建筑面积为687,198平方米，较2018年同期的719,416平方米下降4.5%[27] - 截至2019年6月30日止六个月合约平均售价为每平方米12,693元，较2018年同期的每平方米10,226元增长24.1%[27] - 2019年上半年投资物业租金收入总额为4410万元，较2018年同期的3880万元增长13.7%[31] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益约为人民币5304.0百万元，较2018年同期增加约20.2%[43] - 同期，公司拥有人应占期内溢利约为人民币1125.6百万元，较2018年同期增加约10.1%[43] - 物业开发收益由2018年同期约人民币4194.6百万元增加约20.8%至2019年同期约人民币5065.6百万元[44] - 物业投资所得收益由2018年同期约人民币16.3百万元增加约197.3%至2019年同期约人民币48.4百万元[45] - 物业管理所得收益由2018年同期约人民币141.3百万元增加约34.5%至2019年同期约人民币190.0百万元[46] - 毛利由2018年同期约人民币1448.1百万元增加约27.1%至2019年同期约人民币1840.4百万元，毛利率由32.8%增至34.7%[49] - 2019年同期其他收入、收益及亏损共计收益约人民币189.2百万元，2018年同期共计亏损约人民币107.9百万元[50] - 分销及销售开支由2018年同期约人民币102.7百万元减少至2019年同期约人民币75.0百万元，减幅约26.9%[52] - 融资成本由2018年同期约人民币67.3百万元减至2019年同期约人民币39.1百万元，减幅约为41.9%[54] - 所得税开支由2018年同期约人民币500.4百万元增至2019年同期约人民币700.9百万元，增加约40.1%[55] - 截至2019年6月30日止六个月收益为5,303,985千元，2018年同期为4,413,690千元[111] - 截至2019年6月30日止六个月毛利为1,840,446千元，2018年同期为1,448,054千元[111] - 截至2019年6月30日止六个月除税前溢利为1,874,506千元，2018年同期为1,533,184千元[111] - 截至2019年6月30日止六个月期内溢利为1,173,600千元，2018年同期为1,032,751千元[111] - 截至2019年6月30日止六个月基本每股盈利为43.95分，2018年同期为40.53分[111] - 截至2019年6月30日止六个月期内全面收入总额为1,176,064千元，2018年同期为1,035,385千元[114] - 2019年上半年，期内溢利及全面收入总额为11.76064亿元[121] - 2019年上半年，确认为分派之股息为2.47441亿元[121] - 2019年上半年总收益为53.03985亿元，2018年同期为44.1369亿元[179] - 2019年上半年物业销售收益为50.65557亿元，2018年同期为41.94561亿元[179] - 2019年上半年物业管理服务收益为1.90065亿元，2018年同期为1.41287亿元[179] - 2019年上半年物业租金收益为0.48363亿元，2018年同期为0.1627亿元[179] - 2019年上半年除税前溢利为18.74506亿元，2018年同期为15.33184亿元[188] - 2019年上半年银行存款利息收入为1950.9万元，2018年同期为1687.7万元[192] - 2019年上半年其他收益及亏损为5472.7万元，2018年同期亏损20442.1万元[188] - 2019年上半年自物业管理分部至物业开发分部的分部间收益为1094.6万元，2018年同期为1848.4万元[189] - 截至2019年6月30日止六个月，银行及其他借款利息为322,292千元，优先票据利息为263,516千元，租赁负债利息开支为585,986千元，在建投资物业/开发中物业资本化金额为39,119千元；2018年同期分别为440,054千元、248,685千元、 - 688,739千元、67,266千元[194] - 截至2019年6月30日止六个月，在建投资物业及开发中物业融资成本按每年6.72%资本化，2018年同期为7.03%[194] - 截至2019年6月30日止六个月，即期税项中中国企业所得税为426,411千元，土地增值税为208,922千元，合计635,333千元；递延税项为65,573千元，所得税开支总计700,906千元；2018年同期分别为301,302千元、79,037千元、380,339千元、120,094千元、500,433千元[196] - 截至2019年6月30日止六个月，期内溢利经扣除销售成本3,463,539千元、使用权资产折旧794千元、物业及设备折旧6,589千元、开发中物业资本化金额4,946千元后达致；2018年同期分别为2,965,636千元、无、6,003千元、5,748千元[200] 财务状况 - 公司净资本负债比率由2018年12月31日的约159.3%大幅下降至2019年6月30日的约107.6%[12] - 截至2019年6月30日，公司净负债率107.6%，较去年末大幅下降51.7个百分点[24] - 截至2019年6月30日，公司短债比率由2018年12月31日的46.9%降低至30.3%[24] - 2019年6月30日集团现金及受限银行存款总额约为57.275亿元，较2018年12月31日增加约6.7%[58] - 2019年6月30日集团银行及其他借款约为121.111亿元，较2018年12月31日的125.751亿元有所下降[59] - 2019年6月30日集团净资本负债比率降至107.6%，较2018年12月31日的159.3%大幅下降[66] - 2019年6月30日集团就建设及土地开发支出的承担付款约为65.7亿元，较2018年12月31日有所增加[68] - 2019年6月30日集团为物业买家按揭融资提供约76.727亿元担保，较2018年12月31日增加[70] - 截至2019年6月30日，非流动资产为81.75458亿元，较2018年12月31日的86.16748亿元有所下降[116] - 截至2019年6月30日，流动资产为397.86537亿元，较2018年12月31日的382.22518亿元有所上升[116] - 截至2019年6月30日，流动负债为252.91416亿元，较2018年12月31日的259.71644亿元有所下降[116] - 截至2019年6月30日，流动资产净值为144.95121亿元，较2018年12月31日的122.50874亿元有所上升[116] - 截至2019年6月30日，总资产减流动负债为226.70579亿元，较2018年12月31日的208.67622亿元有所上升[116] - 截至2019年6月30日，公司总权益为99.8348亿元，较2018年12月31日的90.54857亿元有所上升[119] - 截至2019年6月30日，股本为2.1512亿元，较2018年12月31日的2.1083亿元有所上升[119] - 截至2019年6月30日，储备为86.50211亿元，较2018年12月31日的77.69975亿元有所上升[119] - 截至2019年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为5019969千元，2018年同期为5939526千元[126] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为1910796千元，2018年同期为3806857千元[126] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为2999274千元，2018年同期所得现金净额为671610千元[126] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为109899千元，2018年同期为2804279千元[126] - 2019年6月30日现金及现金等价物期末余额为4048950千元，2018年同期为8676941千元[126] 收购与融资 - 2019年8月8日，公司完成收购徽源投资控股有限公司全部已发行股本，代价约48.4077亿港元[14] - 2019年上半年公司完成收购物业管理业务，并获注入安徽物业开发项目[22] - 2019年公司发行两笔2.25亿美元优先票据，加强财务流动资金[24] -

公司物业项目数量及分布 - 截至2018年12月31日，公司在中國擁有的物業組合共45個[7] - 截至2018年12月31日，公司拥有45个项目，分布在16个境内外城市，土地储备总建筑面积达920万平方米，长三角、粤港澳大湾区、其他重点省会城市及一带一路沿线地区分别占比65%、15%、13%及7%[36] 公司合约销售情况 - 2018年全年合約銷售金額達到人民幣201.8億元，同比大幅增長94.6%[11] - 2018年全年銷售單價達到人民幣11,292元/平方米，同比增長28.1%[11] - 公司2018年合约销售金额约201.8亿元，较去年大增约94.6%[24] - 公司2018年合约销售面积约179万平方米，同比上升约51.8%[24] - 公司2018年合约销售均价为每平方米约11,292元，同比上升约28.1%[24] - 2018年公司合同销售额为201.804亿元，签约面积为178.7209万平方米，平均售价为11292元/平方米；2017年合同销售额为121.167亿元，签约面积为126.6076万平方米，平均售价为9570元/平方米[42] 公司项目获取情况 - 2018年通過多種方式獲取13個優質項目，新增總建築面積約3.9百萬平方米[11] - 2018年公司新增总建筑面积达390万平方米，进入8个地区取得13个优质项目[24] 公司土地储备情况 - 公司於2016年始策略性佈局粵港澳大灣區，現時擁有土地儲備約1.4百萬平方米[15] 公司学校建设情况 - 公司過去已在所開發的物業項目內參與建設五所學校[7] 物业管理情况 - 浙江佳源物业管理集团现时有121个在管物业项目，管理总合约建筑面积超3000万平方米[28] 公司票据发行情况 - 公司2018年发行2019年到期的3.5亿美元优先票据及2020年到期的4亿美元优先票据[29] 全国房地产市场数据 - 2018年全国房地产开发投资约120,264亿元，同比增长约9.5%[21] - 2018年全国商品房销售面积约1,716.5百万平方米，增长约1.3%[21] - 2018年全国商品房销售额约149,973亿元，增长约12.2%[21] 粤港澳大湾区基本情况 - 粤港澳大湾区土地面积达5.6万平方公里，常住人口超7000万[27] 公司投资物业情况 - 2018年12月31日，公司投资物业总建筑面积约为60万平方米，对综合商业综合体经营模式为出售50.0%商用物业，保留50.0%商用物业所有权作投资物业[39] - 2018年公司投资物业租金收入总额为7370万元，2017年为5950万元[45] 公司各项目销售情况 - 2018年南京紫金华府合同销售额为3.518亿元，签约面积为8967平方米，平均售价为39230元/平方米；2017年合同销售额为15.44亿元，签约面积为46696平方米，平均售价为33065元/平方米[42] - 2018年泰州威尼斯城合同销售额为23.086亿元，签约面积为26.2673万平方米，平均售价为8789元/平方米；2017年合同销售额为12.682亿元，签约面积为15.0871万平方米，平均售价为8406元/平方米[42] - 2018年宿迁罗马都市合同销售额为9320万元，签约面积为1.9922万平方米，平均售价为4678元/平方米；2017年合同销售额为4.464亿元，签约面积为9.6019万平方米，平均售价为4649元/平方米[42] - 2018年泰州佳源中心广场合同销售额为3300万元，签约面积为4295平方米，平均售价为7680元/平方米；2017年合同销售额为3.469亿元，签约面积为6.2654万平方米，平均售价为5537元/平方米[42] - 2018年泰州新天地合同销售额为1.115亿元，签约面积为4875平方米，平均售价为22882元/平方米；2017年合同销售额为2.378亿元，签约面积为2.0738万平方米，平均售价为11465元/平方米[42] - 2018年南通佳源都市合同销售额为11.1亿元，签约面积为14.2115万平方米，平均售价为7811元/平方米；2017年合同销售额为8.228亿元，签约面积为10.6132万平方米，平均售价为7752元/平方米[42] 公司项目建设情况 - 扬州佳源世纪天城在建，预计2021年第二季竣工，总建筑面积214,260平方米，拥有权权益100%[49] - 南京紫金华府在建，预计2019年第四季竣工，总建筑面积339,008平方米，拥有权权益100%[49] - 泰州威尼斯城在建，预计2022年第三季竣工，总建筑面积660,576平方米，拥有权权益100%[52] - 宿迁巴黎都市在建，预计2023年第四季竣工，总建筑面积220,520平方米，拥有权权益90%[55] - 常州君宸府拟建，预计2020年第四季竣工，总建筑面积26,768平方米，拥有权权益50.5%[55] - 南通佳源都市在建，预计2021年第二季竣工，总建筑面积198,434平方米，拥有权权益100%[55] - 镇江佳源巴黎都市在建，预计2020年第三季竣工，总建筑面积119,607平方米，拥有权权益100%[55] - 深圳鼎曦拟建，预计2022年第二季竣工，总建筑面积4,940平方米，拥有权权益100%[55] - 深圳松龄拟建，预计2020年第二季竣工，总建筑面积4,281平方米，拥有权权益100%[55] - 扬州佳源西峰玖墅在建，预计2020年第二季竣工，总建筑面积143,822平方米，拥有权权益70%[49] 公司财务关键指标变化 - 2018年公司收益约为人民币10,458.8百万元，较2017年约人民币7,606.5百万元增加约37.5%[62] - 2018年公司毛利约为人民币3,306.3百万元，较2017年约人民币2,574.8百万元增加约28.4%，毛利率由2017年的33.8%下降至2018年的31.6%[62] - 2018年公司拥有人应占期内溢利及全面收入总额约为人民币1,794.4百万元，较2017年约人民币1,332.5百万元增加约34.7%[62] - 2018年公司物业开发收益约为人民币10,381.9百万元，较2017年约人民币7,529.3百万元增加约37.9%[62] - 2018年公司物业投资所得收益约为人民币77.0百万元，较2017年约人民币77.2百万元减少约0.3%[62] - 2018年公司录得其他收入约人民币336.4百万元及其他亏损约人民币257.4百万元，共计净收益约人民币79.0百万元，2017年共计收益约人民币137.6百万元[62] - 2018年公司投资物业公允价值变动约为人民币875.9百万元，较2017年约人民币215.4百万元增加约306.6%[62] - 2018年公司分销及销售开支约为人民币297.6百万元，较2017年约人民币166.5百万元增加约78.7%[62] - 公司行政开支从2017年约2.153亿元增加约44.1%至2018年约3.103亿元[65] - 公司融资成本从2017年约1.773亿元增至2018年约2.082亿元，增幅约为17.4%[65] - 公司所得税开支从2017年约10.223亿元增至2018年约15.941亿元，增幅约55.9%[65] - 公司拥有人应占溢利及全面收入总额从2017年约13.34亿元增加约34.2%至2018年约17.91亿元[65] - 2018年12月31日，公司已质押/受限制银行存款以及银行结余及现金总额约为53.336亿元，较2017年12月31日减少约21.6%[65] - 2018年12月31日，公司受限制银行存款约为7000万元（2017年12月31日约为1.39亿元）[65] - 2018年12月31日，公司银行及其他借款约为125.751亿元（2017年12月31日约为117.299亿元）[65] - 2018年12月31日，公司须于一年内偿还的借款约为48.013亿元（2017年12月31日约为33.726亿元）[65] - 2018年12月31日，公司须于一年后偿还的借款约为77.738亿元（2017年12月31日约为83.573亿元）[65] - 2018年12月31日，已质押作为授予公司若干借款抵押的资产约为149.17亿元（2017年12月31日约为168.32亿元）[65] - 集团净资本负债比率从2017年12月31日的125.6%增至2018年的161.6% [70] 公司票据发行及偿还情况 - 2017年11月公司发行2018年到期本金3亿美元优先有抵押票据，年利率8.25%，已在2018年12月31日止年度偿还[67] - 2018年1月公司发行2019年1月到期本金2.5亿美元优先有抵押票据I，年利率8.125%，2019年1月已偿还[67] - 2018年4月公司发行2019年1月到期本金1亿美元优先有抵押票据II，年利率8.125%，2019年1月已偿还[67] - 2018年10月公司发行2019年10月到期本金1.6亿美元优先有抵押票据，年利率10% [67] - 2018年10月、11月、12月分别发行本金2.25亿、0.7亿、0.8亿美元2020年10月到期优先有抵押票据，年利率均为12% [67] - 2018年12月20日公司发行2020年10月到期本金0.25亿美元优先有抵押票据IV，年利率12% [67] 公司合资及支出承担情况 - 2018年3月8日集团与贵州恒丰按61:39成立合资公司，集团出资37.393亿元[70] - 2018年12月31日集团建设及土地开发支出承担付款约61.266亿元，2017年约37.003亿元[70] 公司担保情况 - 2018年12月31日集团为物业买家按揭融资提供约63.586亿元担保，2017年约48.167亿元[70] 公司收购情况 - 2018年6月5日公司订立上海买卖协议，收购沪源控股有限公司全部已发行股本，间接持有上海若干物业90%股权，代价6.93628828亿港元，其中2.77451552亿港元以配发及发行1956.64万股代价股份支付，4.16177276亿港元以现金支付，发行价较6月5日收市价折让约3.54%[75] - 2018年9月19日公司订立物业管理买卖协议，收购创源控股有限公司全部已发行股本，间接持有物业管理业务中国运营公司全部股权，代价6.88974亿港元，全数以配发及发行5018.0189万股代价股份支付，发行价较9月19日收市价折让约5.31%[75] - 2018年3月6日公司收购恩平市帝都温泉旅游区发展有限公司90%股权，代价4.95亿元人民币[75] - 2018年4月9日公司收购新疆佳源创建房地有限公司90%股权，代价12.402亿元人民币[75] 公司雇员情况 - 2018年12月31日集团聘用约670名雇员，2017年12月31日为441名；2018年度雇员成本9870万元人民币，2017年为7120万元人民币[79] 公司配售所得款项使用情况 - 2017年6月6日首次配售及认购所得款项净额约11.665亿港元，已全部用于收购澳门土地储备[81] - 2017年12月18日第二次配售及认购所得款项净额约13.998亿港元，约1.111亿港元用于收购江门土地，约6780万港元用于支付银行借款及债务证券利息，约6.012亿港元用于收购香港土地储备，未动用部分约12.163亿港元[81] - 截至2018年12月31日，约460万港元用作集团一般营运资金[87] - 截至2018年12月31日，约2.793亿港元用作收购柬埔寨土地储备[87] - 截至2018年12月31日，12.163亿港元仍未动用，存放于香港持牌银行[87] - 2018年3月，约1.227亿港元用作收购中国江门一幅土地[87] - 截至2018年12月31日，约1.56亿港元用作支付集团银行借款及债务证券利息[87] - 截至2018年12月31日，约5710万港元用作对集团中国公司的出资[87] 公司董事信息 - 沈天晴60岁，为公司董事会主席、非执行董事，于2015年5月5日获委任为董事[90] - 张翼47岁，自2019年2月17日起获委任为公司副主席兼总裁、执行董事[91] - 黄福清57岁，为董事会副主席及公司执行董事，于2015年7