核心业绩预告 - 公司预计2025年年度实现营业收入约为23.2亿元，同比增加约5.16亿元，增幅为28.63%左右 [2][3] - 公司预计2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润约为2.05亿元，同比减少约0.87亿元，降幅为29.89%左右 [2][3] - 公司预计2025年年度实现扣除非经常性损益的净利润约为1.7亿元，同比减少约0.99亿元，降幅为36.87%左右 [2][3] 业绩变动原因：主营业务影响 - 2025年第二季度开始，受益于存储芯片市场供给格局有利变化及AI服务器、高端手机、PC换机等终端需求集中释放，公司主要存储芯片产品收入上升 [6] - 公司MCU、Driver等模拟类新产品及“存储+”系列产品凭借技术优势和商业策略，市场份额持续快速提升，推动整体收入增长 [6][7] - 为巩固核心竞争优势，公司加大研发投入，扩大研发团队，并因外延并购产生整合与运营投入，导致研发、管理及销售费用同比合计增长约0.9亿元 [7] - 公司采取积极供应链策略增加存货库存，基于谨慎原则计提存货减值，本报告期确认的资产减值损失金额同比增加约0.63亿元 [7] 业绩变动原因：收购事项影响 - 公司于2025年11月通过现金收购控制珠海诺亚长天存储技术有限公司51%股权，并将其全资子公司Skyhigh Memory Limited纳入合并范围，对报告期利润产生积极影响 [8] - 本次收购交易确认非经常性收益约为800万元，对归属于母公司所有者的净利润同比变动产生积极影响 [9] - 本次收购交易对本报告期归属于母公司所有者的净利润贡献约为0.35亿元，对扣除非经常性损益的净利润贡献约为0.27亿元 [10] - 因标的公司新纳入合并范围，对本报告期营业收入贡献约2.1亿元，对归属于母公司所有者的净利润贡献约0.2亿元，对扣除非经常性损益的净利润贡献约0.2亿元 [10] 行业与市场背景 - 存储芯片市场供给格局发生有利变化，AI服务器、高端手机、PC换机等终端需求集中释放，带来市场结构优化 [6] - 标的公司SHM专注于中高端应用的高性能2D NAND及衍生存储器产品，核心竞争力包括固件算法开发、存储芯片测试方案等，并在全球建立了成熟的销售网络 [8]