腾讯的AI战略与投入 - 腾讯将2025年视为AI大年，并确认AI是其唯一投入较多的领域 [1] - 腾讯已完成其AI大模型“混元”的结构调整，并大力吸引博士毕业生等人才，后续计划引入AI原生人才重构团队 [1] - 腾讯正通过极具竞争力的薪资策略，积极吸引包括字节跳动在内的顶尖AI人才，在校招中“不惜成本” [1] - 腾讯已进行大模型团队架构调整，成立AIInfra部、AI Data部、数据计算平台部，并引入OpenAI背景的首席AI科学家姚顺雨，以集中研发力量并强化数据与计算平台 [1] 腾讯的AI产品与应用 - 腾讯的AI应用“元宝”即将展开春节分10亿元现金的活动，旨在重现当年微信红包的盛况 [1] - “元宝”计划推出社交类产品“元宝派”，该项目此前被视为绝密 [1] 行业趋势与竞争格局 - 招商证券指出，超级AI入口的争夺意义重大，掌握超级流量入口的企业最终能实现高效变现 [1] - 当前阿里千问已率先整合旗下业务，腾讯、字节等巨头正加快发力，AI超级入口争夺才刚刚开始，行业将持续变革 [1] - 申万宏源认为，到2026年，国内算力、模型、应用等多个层面均将有重大突破 [2] - 在模型+算力+应用协同催化下，IDC作为AI算力底座行业将形成重大变化，AIDC全产业链有望实现价值重估与景气持续 [2] 产业链与细分领域 - AI产业链上游涵盖供配电（如UPS/HVDC、柴发）和温控（如液冷）设备，中游为IDC智算中心建设运营，下游对接云厂商等核心需求方 [2] - 算力侧国产算力将从可用变为好用，模型侧中美差距将持续缩小，应用侧多模态、agent等普适化应用将迎来重大变革 [2] 相关上市公司动态 - 弘信电子与燧原科技联合推动AI算力芯片及服务器的国产化落地，而腾讯是燧原科技的大股东及大客户 [3] - 宝信软件与腾讯云将围绕基础云建设、IDC产业等领域开展合作 [3] - 宝信软件正加速推进华北基地等IDC项目建设 [3]