市场行情概览 - 2026年1月26日A股主要指数收跌 沪指跌0.09%报4132.61点 深成指跌0.85%报14316.64点 创业板指跌0.91%报3319.15点 [2] - 半导体主题ETF跌幅显著 科创半导体ETF跌3.62% 半导体设备ETF华夏跌4.07% [2] - 隔夜美股主要指数上涨 道指涨0.64% 纳指涨0.86% 标普500涨0.50% 但费城半导体指数跌0.39% 部分半导体个股如美光科技跌2.64% [2] 国产AI芯片与通用GPU进展 - 天数智芯公布四代芯片架构路线图 明确目标在2027年超越英伟达Rubin架构 [3] - 天数智芯推出“彤央”系列边端算力产品 实测性能超越行业标杆英伟达AGX Orin [3] - 公司首次披露多行业规模化落地成果与标杆客户 意味着国产自研通用GPU在技术、产品、商业化三大维度全面提速 [3] 卫星通信产业链动态 - 全球低轨卫星组网进入密集建设期 卫星通信产业链成为市场焦点 [3] - 近2个月卫星通信板块指数上涨约40% 多家卫星通讯相关芯片企业涨幅显著 [3] - 低轨卫星通信芯片领域 多家企业已实现关键技术突破并进入批量出货阶段 芯片作为终端核心组件或将率先享受卫星互联网规模化发射带来的需求爆发红利 [3] 半导体材料与先进封装 - 飞凯材料表示 其稳定量产的功能型湿电子化学品、锡球和EMC环氧塑封料均可应用于HBF制造工艺 [4] - 公司开发的临时键合材料与LMC液体封装材料及GMC颗粒封装料可适配HBF封装制程 目前正处于验证导入阶段 尚未形成规模化营收 [4] - 公司正与相关厂商合作开发调试材料 以共同提升HBF制程工艺成熟度与可靠性 [4] 存储市场与AI驱动周期 - 杰富瑞指出 AI支出激增进入新阶段 定价权转向存储器生产商 [4] - AI热潮推动的存储“超级周期”预计将继续演绎 [4] - 根据Counterpoint分析 2026年第一季度内存价格将可能进一步上涨50% [4] 相关半导体ETF信息 - 科创半导体ETF跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 囊括科创板中半导体设备(60%)和半导体材料(25%)细分领域的公司 [5] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域 具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性 受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮及光刻机技术进展 [5] - 半导体设备ETF华夏指数中半导体设备(63%)、半导体材料(24%)占比靠前 充分聚焦半导体上游 [5]