交易方案核心 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买关联方湖南能源集团电力投资有限公司持有的四家水电公司股权，具体包括沅陵高滩发电85%股权、铜湾水利水电90%股权、清水塘水电90%股权及新邵筱溪水电88%股权，并同时向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] 报告书修订内容：标的公司基本情况 - 补充了新增土地使用权未纳入评估的注释，明确划拨土地预计不存在被收回或补缴出让金的风险，并披露了交易对方对划拨土地的承诺 [1] - 补充了未决诉讼不涉及确认预计负债的理由 [1] - 新增了电站位置示意图 [1] 报告书修订内容：标的公司评估情况 - 进一步补充了各标的公司资产基础法下主要资产评估过程及参数选取情况 [2] - 新增了2025年度标的资产的上游来水量、发电量和发电收入情况 [2] - 对比分析了2025年各标的公司实际发电量、上网电量、收入及净利润与收益法评估模型中预测值的差异 [2] - 修订了报告期内各标的资产业绩波动较大的情况分析及发电量长期变化趋势分析 [2] 报告书修订内容：管理层讨论与分析 - 补充了标的公司主要生产设备、房屋建筑物占该类资产账面原值比例的具体计算方式 [2] - 修订了固定资产不存在减值迹象的原因分析 [2] - 修订了营业收入波动趋势和原因分析 [2] - 针对部分标的公司2025年1-11月研发费用为零、检修维护费较低的情况进行了补充说明 [2] - 针对筱溪水电借款余额大幅增加、高滩水电无息贷款背景等情况进行了补充说明 [2]