当日行情分析 - 市场探底回升，三大指数集体翻红，创业板指一度涨超1%，沪深两市成交额2.89万亿，较上一个交易日缩量3532亿，沪指涨0.18%，深成指涨0.09%，创业板指涨0.71% [1] - 当日大涨板块包括国产芯片、童会、光通信、航天、尼帕病毒、光伏、机器人、STH、业绩增长、PCB板等 [3] - 国际现货和期货黄金价格历史性突破5000美元/盎司，国内黄金饰品消费热潮涌现，老铺黄金足金产品活动折后克价达1500多元/克到1800多元/克，杭州大厦门店出现消费者搭帐篷彻夜排队现象 [6][7] 地缘政治与国产替代 - 日本首相言论引发中日关系紧张，外交部发言人表示日方没有资格对中国台湾置喙，并敦促日方恪守承诺 [3][4] - 旅日大熊猫“晓晓”和“蕾蕾”于2026年1月27日启程返回中国，日本将迎来熊猫“空窗期” [4] - 地缘政治紧张被视为加速国产替代的催化剂，投资应关注技术突破快、客户认证进展顺利、产能扩张明确的公司 [5] - 国产替代受益方向包括半导体材料与设备（如光刻胶、硅片、电子特气、清洗/镀膜设备等） [6] DeepSeek OCR 2模型技术分析 - DeepSeek于1月27日发布全新DeepSeek-OCR 2模型，采用创新的DeepEncoder V2方法，能根据图像含义动态重排内容，模拟人类阅读逻辑 [9] - 该模型核心创新为“视觉因果流”，解决了传统OCR处理复杂文档时破坏语义关联的痛点，实现了从“文字识别”到“文档理解引擎”的升级 [10][11] - 模型在权威评测中精度达91.09%，团队采用Apache 2.0协议开源，允许商业使用 [10][11] - 应用领域广泛，包括金融票据识别、医疗病历解析、政务办公、教育学术、跨语言处理及文化遗产保护等，支持近100种语言 [12] DeepSeek OCR 2市场前景与关联 - 该技术并非短期热点，其核心价值在于极致降低大模型处理长文档的成本，并满足金融、法律、科研等领域对复杂文档处理的需求，是具有扎实技术演进和广阔前景的长期赛道 [12] - 作为基础设施可为大语言模型训练生成高质量文本数据，赋能垂直行业可深度解析财报、合同等并转换为结构化数据 [13] - 直接受益公司包括OCR技术商（如开普云、合合信息）及文档/办公AI应用商 [14] - 市场预期DeepSeek-R2旗舰通用模型将在2026年2月春节前后发布，资金可能从“OCR概念”扩散到更广泛的“算力、应用、生态合作伙伴”等全链条概念股 [14] 重点公司：彩讯股份 - 彩讯股份与DeepSeek生态存在紧密捆绑，其一站式AI应用开发平台Rich AIBox已正式接入DeepSeek-V3、DeepSeek-R1等大模型 [15][16] - 公司推出了预置DeepSeek大模型的彩讯DeepSeek一体机，提供开箱即用的AI解决方案 [16] - 公司在电信、金融等行业的智能文件识别方面有技术储备和项目经验，为集成先进OCR技术提供了应用场景 [16] - 传统业务包括三条产品线：协同办公产品线（如RichMail邮箱）、智慧渠道产品线（服务超10亿用户）、云和数据产品线（中国移动云核心合作伙伴） [16][17][18] - 2025年中报显示，公司营业收入主要来自电信行业（6.26亿，占比68.12%），产品线收入构成为智慧渠道（3.53亿，38.44%）、智算服务与数据智能（2.84亿，30.83%）、协同办公（2.50亿，27.17%） [19] - 公司核心战略为“Rich AI超级工厂”，包括底层算力基础设施（Rich AICloud）、中层AI应用开发平台（Rich AIBox）及上层AI应用如“图生音乐”工具“彩灵图歌乐” [19][20] 遥望科技与CLAWDBOT关联 - CLAWDBOT于2026年1月26日在硅谷爆火，24小时内GitHub星标破2.5万，是一款可通过即时通讯软件接收指令、实现本地设备控制等复杂任务的开源本地AI助手 [21] - 遥望科技的遥望云AIOS系统与CLAWDBOT核心逻辑高度契合，均通过大模型实现工作流自动化，公司可快速接入该技术拓展智能客服、订单自动处理等场景 [21] - 遥望云AIOS系统已应用于旗下70+明星主播与150+网红账号，提升直播效率30%+，公司还布局AIGC短视频批量生成以降低内容生产成本 [22] 蓝色光标AI与出海战略 - 公司核心驱动力为“智能引擎”（AI业务）和“海外引擎”（出海业务） [24] - AI业务方面，自研BlueAI系统已孵化136个AI Agent，应用于视频生成、智能投放等，前三季度AI驱动业务收入达24.7亿元，全年目标30-50亿元，大模型Token调用量超6000亿 [24][28] - 出海业务已成为绝对主力，收入占比超过83%，公司帮助中国手机游戏、电商、短剧App等在海外平台进行营销 [25] - 公司被市场视为“AI+营销”应用股代表、“出海龙头”及“多模态AI”概念股 [27] - 2025年第三季度财务表现强劲，营业收入187.38亿元（同比+28.65%），归母净利润0.99亿元（同比+265.47%），扣非净利润0.97亿元（同比+455.17%） [29]