行业核心动态 - 2026年初，新能源汽车市场竞争焦点转向超长期低息金融方案，特斯拉、小米汽车、理想汽车、小鹏汽车等品牌纷纷推出或强化长达7年的低息购车方案，将传统汽车贷款周期普遍延长了2至3年 [1] - 车企推出7年低息方案旨在刺激市场需求、提前锁定订单，以应对消费者持观望态度及库存积压的压力 [1] - 2026年1月1日至18日，全国乘用车市场零售量为67.9万辆，同比下滑28%，厂商批发量为74.0万辆，同比下降35%，市场面临下行压力 [9] - 投资机构预测2026年中国乘用车市场面临挑战，瑞银预测零售销量或同比跌2%，摩根士丹利预计规模回落至2850万辆，同比下降5% [10] 主要品牌金融方案对比 - 特斯拉：提供两种7年低利率方案，首付金额分别至少为7.99万元和4.59万元，对应年化费率分别为0.7%和0.5%，折合年化利率分别为1.36%和0.98%，针对Model 3/Y/YL车型 [3][4][6] - 小米汽车：7年方案要求首付至少4.99万元（以YU7标准版为例），年化费率1%，折合年化利率1.93%，月供低至2593元起，7年总利息为14252.28元 [1][3][5] - 理想汽车：方案根据车型划分，i8和MEGA车型前三年免息，后四年年化费率2.5%，折合年化利率4.75%；L6/L7/L8/L9/i6车型年化费率2.5%，折合年化利率4.69%，首付比例均至少15% [3][5] - 小鹏汽车：7年方案适用于全系车型，首付至少15%，年化费率1.5%，折合年化利率2.86%，月供低至1355元起 [1][3][6] - 得益于更长贷款周期，各品牌月供大幅降低，特斯拉Model 3/Y/YL月供低至1918元起，小鹏汽车全系月供低至1355元起，理想汽车月供低至2578元起 [1] 方案模式与销售策略差异 - 金融方案模式存在差异，理想汽车和小鹏汽车采用融资租赁方式，特斯拉提供“个人贷”方案同时也支持融资租赁，小米汽车的7年低息方案由旗下融资租赁公司提供 [7] - 采用融资租赁模式导致其年化费率及折算后的年化利率通常比传统银行贷款利率高 [7] - 销售人员对长期金融方案看法不一，部分理想汽车销售人员推荐i6车型选择5年方案而非7年方案，因7年方案利息更高且需抵押机动车登记证书 [1][7] - 以理想i6为例，选择7年方案（首付15%）预估月供2971元，7年总利息37166元；选择5年方案（首付15%）预估月供3892元，5年总利息21148元，7年方案多出约1.6万元利息 [8] - 小鹏汽车销售人员表示7年方案对客户资质要求较高（如北京门店要求购车指标自有、在京有房和工作），且无法做“指贷分离”，因此更推荐5年方案 [8][9] - 特斯拉销售人员更倾向于推荐7年低息方案，认为其相比5年零息方案仅多付1万多元利息，分摊后成本较低 [9] 方案实际效果与行业影响 - 销售人员普遍认同7年低利率金融方案的核心目的是降低购车门槛，促进交易，让更多人“上车” [9] - 业内观点认为，无论是直接降价还是3年、5年免息乃至7年超低息政策，本质是车企进行“割肉式”的价格竞争 [9] - 7年低利率金融方案的实际效果可能打折扣，例如小鹏汽车有的门店尚未达成一笔使用该方案的交易 [10] - 该政策对客户资质要求较高，部分负债高或有逾期记录的客户难以通过预审，而资质好的客户往往不需要七年贷款，导致政策效果大打折扣 [10] - 分析指出，超长期分期可能放大消费者杠杆，若车辆折旧与还款周期不匹配，存在“负资产”风险；同时可能提前透支需求，导致后续月份面临回落压力 [11] - 当行业普遍转向“金融内卷”，贴息成本最终需由企业利润、渠道返利或产品配置策略消化，若缺乏技术与产品力支撑，容易再度滑向“变相价格战”循环 [11]