商业不动产REITs申报发行决议 - 公司董事会于2026年1月27日召开临时会议，以9票同意、0票反对、0票弃权审议通过了关于开展商业不动产REITs申报发行工作及相关授权事项的议案 [15] 商业不动产REITs基本情况 - 为响应中国证监会关于商业不动产REITs试点的政策号召，公司拟以持有的商业不动产项目作为底层资产，开展商业不动产投资信托基金申报发行工作 [2] - 此举旨在构筑公司不动产经营专业能力，优化资本结构，增强核心竞争力和可持续发展能力 [2] - 本次发行未构成关联交易及重大资产重组 [2] 商业不动产REITs方案 - 入池标的资产：选取广州保利中心项目（广州市天河区珠江新城写字楼）和佛山保利水城项目（佛山市金融CBD购物中心）作为标的资产 [3] - 资产持有方：标的资产分别由公司全资子公司广州市瑞咨企业管理有限公司和佛山保城企业管理有限公司持有 [3] - 主要流程：公司作为原始权益人，以标的资产向上海证券交易所、中国证监会提交申请及注册，获批后由公募基金管理人会同财务顾问进行发售 [3] - 战略配售：公司或下属子公司拟认购不低于20%的商业不动产REITs发售份额 [4] - 交易结构：将设立资产支持专项计划，发行商业不动产资产支持证券，REITs将全额认购该证券 [6] - 资产转让：公司将向专项计划转让持有标的资产的项目公司（广州瑞咨和佛山保城）100%的股权，使REITs取得底层资产所有权 [7] - 运营管理：公司将担任运营管理统筹机构，初步拟定由广州保利商业物业发展有限公司和广东和汇商业运营管理有限公司担任运营管理实施机构 [8] 相关授权事项 - 董事会授权公司董事长、总经理、财务总监、董事会秘书全权处理本次REITs申报发行的相关事宜 [10] - 授权范围包括签署法律文件、办理申报注册发行上市、根据市场及监管要求修订方案等 [10] - 上述授权自董事会审议通过之日起24个月内有效 [10] 发行REITs对公司的影响 - 发行商业不动产REITs是公司把握多层次资本市场发展机遇，利用创新型融资工具的重要举措 [11] - 有利于公司拓宽融资渠道，有效盘活存量资产，并进一步推动资产运营提质增效，增强可持续发展动能 [11]