2025年度业绩预告核心要点 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为-33,500.00万元到-27,000.00万元，与上年同期相比将增加亏损182.64万元到6,682.64万元，亏损同比增加0.68%到24.92% [2] - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-34,000.00万元到-27,500.00万元，与上年同期相比将增加亏损4,785.31万元到减少1,714.69万元，亏损同比增加16.38%到减少5.87% [2] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为-26,817.36万元，扣除非经常性损益的净利润为-29,214.69万元 [4] 业绩变动原因分析 - 费用成本影响：报告期预计营业收入较上年同期上升，源于主要产品订单稳步增长，但期间费用因维持高强度研发投入、民品业务渠道建设投入加大而推升，同时综合毛利率受产品结构正常波动影响略有下降，成本上升，且新市场新产品尚处开拓期未形成规模效应，导致利润承压 [6] - 资产减值影响：受宏观经济环境、行业款项结算时间较长、年度集中付款等因素影响，销售回款周期较长，公司对应收账款及应收票据充分计提坏账损失，同时对存货、商誉等资产计提了适当的资产减值准备，对本期利润造成一定影响 [6] 公司战略与业务布局 - 公司坚持以“自主可控技术底座+全域场景赋能”为核心战略，维持高强度研发投入，构建了涵盖核心器件（芯片）、基础技术（人工智能、智能无线通信）、系统装备（智能无人装备）、行业应用的全链条技术矩阵 [6] - 报告期内，公司深度融入军民协同发展格局，军民品业务同步拓展 [6] 募集资金使用与募投项目调整 - 公司拟使用125万元自有资金和15,000万元募集资金向全资子公司南京思新智能科技有限公司增资，以实施募投项目“电子信息装备生产基地建设项目”，增资完成后，南京思新的注册资本由10,000万元增至25,125万元 [10][18][20] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为1,910,616,719.65元 [11] - 公司对募投项目进行了多次调整，包括变更实施主体、调整内部投资结构、延期及新增实施地点等，例如“研发技术中心建设项目”之芯片相关业务的实施主体变更为高芯思通，并使用3,156万元募集资金向其增资 [12] - “研发技术中心建设项目”的建设期已由2025年12月延长至2027年12月 [14] - 公司新增控股孙公司西安科思芯智能科技有限公司和上海思芯启智能科技有限公司为“研发技术中心建设项目”之芯片相关业务的实施主体，并由高芯思通使用募集资金分别向其增资3,000万元、350万元 [15] - “电子信息装备生产基地建设项目”实施地点调整至江苏省南京市，达到预定可使用状态的期限延长至2026年12月，项目用地约75亩，投资强度不低于550万元/亩 [13][18] 增资事项的审议与影响 - 本次向南京思新增资事项已经公司第四届董事会第六次会议审议通过，无需提交股东会审议 [10][18][24] - 独立董事专门会议及保荐机构均认为该事项符合相关规定，有利于保障募投项目顺利实施，不会对公司的正常经营产生重大不利影响，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形 [25][27] - 增资完成后，南京思新仍为公司的全资子公司，不会导致公司合并报表范围变动 [10][23]