2025年度业绩预告核心要点 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为-33,500.00万元到-27,000.00万元，与上年同期相比将增加亏损182.64万元到6,682.64万元，亏损同比增加0.68%到24.92% [2] - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-34,000.00万元到-27,500.00万元，与上年同期相比将增加亏损4,785.31万元到减少1,714.69万元，亏损同比增加16.38%到减少5.87% [2] - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为-26,817.36万元，扣除非经常性损益的净利润为-29,214.69万元 [4] 业绩变动原因分析 - 费用成本影响：报告期预计营业收入较上年同期上升，源于主要产品订单稳步增长，但期间费用因维持高强度研发投入、民品业务渠道建设投入加大而推升，同时综合毛利率受产品结构正常波动影响略有下降，成本上升，且新市场新产品尚处开拓期未形成规模效应，导致利润承压 [6] - 资产减值影响：受宏观经济环境、行业款项结算时间较长、年度集中付款等因素影响，销售回款周期较长，公司对应收账款及应收票据充分计提坏账损失，同时对存货、商誉等资产计提了适当的资产减值准备，对本期利润造成一定影响 [6] 公司战略与业务布局 - 公司坚持以“自主可控技术底座+全域场景赋能”为核心战略，维持高强度研发投入，构建了涵盖核心器件（芯片）、基础技术（人工智能、智能无线通信）、系统装备（智能无人装备）、行业应用的全链条技术矩阵 [6] - 报告期内，公司深度融入军民协同发展格局，军民品业务同步拓展 [6] 募集资金使用与募投项目调整 - 公司拟使用125万元自有资金和15,000万元募集资金向全资子公司南京思新智能科技有限公司增资，以实施募投项目“电子信息装备生产基地建设项目”，增资完成后，南京思新的注册资本由10,000万元增至25,125万元 [10][18][20] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为1,910,616,719.65元 [11] - 公司对募投项目进行了多次调整，包括变更实施主体、调整内部投资结构、延期及新增实施地点等，例如“研发技术中心建设项目”之芯片相关业务的实施主体变更为高芯思通，并使用3,156万元募集资金向其增资 [12] - “研发技术中心建设项目”的建设期已由2025年12月延长至2027年12月 [14] - 公司新增控股孙公司西安科思芯智能科技有限公司和上海思芯启智能科技有限公司为“研发技术中心建设项目”之芯片相关业务的实施主体，并由高芯思通使用募集资金分别向其增资3,000万元、350万元 [15] - “电子信息装备生产基地建设项目”实施地点调整至江苏省南京市，达到预定可使用状态的期限延长至2026年12月，项目用地约75亩，投资强度不低于550万元/亩 [13][18] 增资事项的审议与影响 - 本次向南京思新增资事项已经公司第四届董事会第六次会议审议通过，无需提交股东会审议 [10][18][24] - 独立董事专门会议及保荐机构均认为该事项符合相关规定，有利于保障募投项目顺利实施，不会对公司的正常经营产生重大不利影响，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形 [25][27] - 增资完成后，南京思新仍为公司的全资子公司，不会导致公司合并报表范围变动 [10][23]

募投项目增资 - 公司拟使用125万元自有资金和15,000万元募集资金向全资子公司南京思新智能科技有限公司增资以实施“电子信息装备生产基地建设项目” [2] - 本次增资完成后，南京思新的注册资本将由10,000万元增加至25,125万元，仍为公司全资子公司 [2][10] - 本次增资事项已经公司第四届董事会第六次会议审议通过，无需提交股东大会审议 [2][11][16] 募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为人民币2,002,412,490.32元，扣除发行费用后实际募集资金净额为1,910,616,719.65元 [3] - 公司历史上多次调整募投项目，包括变更实施主体、调整内部投资结构、延期及调整实施地点等 [4][5][6][7][8] - 本次增资的“电子信息装备项目”实施地点已调整至江苏省南京市，项目用地约75亩，投资强度不低于550万元/亩 [6][9] 2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为-33,500.00万元到-27,000.00万元，与上年同期相比亏损增加0.68%到24.92% [22] - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-34,000.00万元到-27,500.00万元，与上年同期相比亏损增加16.38%到减少5.87% [22] - 上年同期（2024年度）归属于母公司所有者的净利润为-26,817.36万元，扣除非经常性损益的净利润为-29,214.69万元 [24] 业绩变动原因分析 - 预计营业收入较上年同期上升，主要源于主要产品订单稳步增长 [26] - 公司维持高强度研发投入，构建了涵盖核心器件、基础技术、系统装备、行业应用的全链条技术矩阵，推升期间费用 [26] - 综合毛利率受产品结构正常波动影响略有下降，且新市场新产品尚处开拓期，未形成规模效应 [26] - 公司对应收账款、应收票据、存货及商誉等资产计提了充分的减值准备，对本期利润造成影响 [27]

公司2025年度业绩预告 - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为亏损，区间在-33,500万元到-27,000万元之间 [1] - 与上年同期相比，亏损额预计增加182.64万元到6,682.64万元，亏损同比增加幅度为0.68%到24.92% [1] - 报告期内预计营业收入较上年同期上升，主要源于主要产品订单稳步增长 [1] 公司经营状况与战略 - 行业调整持续，成本费用承压，公司经营面临较大挑战 [1] - 公司核心战略为“自主可控技术底座+全域场景赋能” [1] - 公司维持高强度研发投入，构建了涵盖核心器件（芯片）、基础技术（人工智能、智能无线通信）、系统装备（智能无人装备）、行业应用的全链条技术矩阵 [1] - 公司深度融入军民协同发展格局，军民品业务同步拓展 [1] 业绩变动原因分析 - 技术创新投入保持较高水平，民品业务渠道建设投入加大，推升了期间费用 [1] - 综合毛利率受年度产品结构正常波动影响略有下降，同时成本上升 [1] - 新市场新产品尚处开拓期，未形成规模效应，综合因素导致利润承压 [1]

2025年度业绩预告核心观点 - 公司预计2025年度将出现亏损，归属于母公司所有者的净利润为-3.35亿元到-2.7亿元，与上年同期相比亏损增加0.68%到24.92% [1] - 公司预计2025年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-3.4亿元到-2.75亿元，与上年同期相比亏损增加16.38%到减少5.87% [1] 业绩变动原因分析 - 预计营业收入较上年同期上升，主要源于主要产品订单稳步增长 [2] - 行业调整持续、成本费用承压，公司经营面临较大挑战 [2] - 综合毛利率受年度产品结构正常波动影响略有下降，且成本上升 [2] - 新市场新产品尚处开拓期，未形成规模效应 [2] 公司战略与业务进展 - 公司坚持以“自主可控技术底座+全域场景赋能”为核心战略 [2] - 维持高强度研发投入，构建了涵盖核心器件、基础技术、系统装备、行业应用的全链条技术矩阵 [2] - 深度融入军民协同发展格局，军民品业务同步拓展 [2] - 技术创新投入保持较高水平，民品业务渠道建设投入加大，推升期间费用 [2]

募资情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为 20.0241249032 亿元，扣除费用后实际募集资金净额为 19.1061671965 亿元[1] 资金使用 - 2021 年 12 月 22 日，公司使用 3156 万元募集资金向高芯思通增资用于实施芯片相关业务[3] - 公司拟用 125 万元自有资金和 1.5 亿元募集资金向南京思新增资[10][20] 项目调整 - 公司将研发技术中心建设项目建设期延长至 2027 年 12 月[6] - 公司将电子信息装备项目实施地点调整至南京，达到预定可使用状态的期限延长至 2026 年 12 月[4] 项目投资 - 募投项目包括研发技术中心建设项目（投资 6.652668 亿元）、电子信息装备生产基地建设项目（投资 4.415493 亿元）、补充流动资金项目（投资 2 亿元）[8] - 2023 年 11 月，公司在南京江宁开发区投资建设电子信息装备项目，用地约 75 亩，投资强度不低于 550 万元/亩[10] 增资结果 - 本次增资完成后，南京思新注册资本由 1 亿元增至 2.5125 亿元[11][20] 财务数据 - 2025 年 9 月 30 日南京思新资产总额 64777447.42 元，负债总额 33000 元，所有者权益总额 64744447.42 元，资产负债率 0.05%[16] - 2024 年 12 月 31 日南京思新资产总额 50010972.22 元，负债总额 12500 元，所有者权益总额 49998472.22 元，资产负债率 0.02%[16] - 2025 年 1 - 9 月南京思新净利润 - 454024.80 元，2024 年度净利润 - 1527.78 元[17] 审议情况 - 本次增资事项已通过公司第四届董事会第六次会议审议，无需提交股东会审议[12][24] - 2026 年 1 月 27 日独立董事专门会议同意使用资金增资实施募投项目[25] - 保荐人对公司使用资金增资实施募投项目事项无异议[26] 其他情况 - 本次增资不属于关联交易和重大资产重组事项[13] - 增资完成后南京思新仍为公司全资子公司，不影响合并报表范围[22]

募资情况 - 公司公开发行18,883,558.00股，每股发行价106.04元，募集资金总额2,002,412,490.32元，净额1,910,616,719.65元[3][4] 项目投资 - 研发技术中心建设项目投资66,526.68万元，拟投募集资金66,526.68万元[10] - 电子信息装备生产基地建设项目投资44,154.93万元，拟投募集资金44,154.93万元[10] - 补充流动资金项目投资20,000.00万元，拟投募集资金20,000.00万元[10] 项目调整 - 2023年调整研发技术中心建设项目结构并延至2025年12月，后又延至2027年12月[6][8] - 2023年将电子信息装备项目地点调至南京，延至2026年12月[6] 增资情况 - 2021年用3,156万元募集资金向高芯思通增资用于芯片业务[5] - 2025年向西安科思、上海思芯智能分别增资3,000万元、350万元[8] - 拟对南京思新增资15125万元，自有125万元，募集15000万元[13][19] 南京思新财务 - 2025年9月资产64777447.42元，负债33000元，权益64744447.42元，负债率0.05%[16] - 2024年12月31日资产50010972.22元，负债12500元，权益49998472.22元，负债率0.02%[16] - 2025年1 - 9月净利润 - 454024.80元，2024年净利润 - 1527.78元[16] 增资审批 - 2026年1月27日第四届董事会第六次会议通过增资，无需股东会审议[22] - 独立董事同意，保荐机构无异议[23][24]

财务数据关键指标变化：净利润与亏损 - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为-33,500.00万元到-27,000.00万元，亏损同比增加0.68%到24.92%[3] - 预计2025年度扣除非经常性损益的净利润为-34,000.00万元到-27,500.00万元，亏损同比增加16.38%到减少5.87%[3] - 上年同期（2024年）归属于母公司所有者的净利润为-26,817.36万元，扣除非经常性损益的净利润为-29,214.69万元[4] - 上年同期（2024年）利润总额为-28,561.38万元[4] - 上年同期（2024年）每股收益为-2.5597元[4] 财务数据关键指标变化：收入 - 预计2025年营业收入较上年同期上升，主要源于主要产品订单稳步增长[5] 成本和费用 - 报告期内公司维持高强度研发投入，期间费用较高，综合毛利率受产品结构波动影响略有下降[6] 其他影响利润的重要因素 - 公司对应收账款、应收票据充分计提坏账损失，并对存货、商誉等计提了资产减值准备，影响当期利润[6] 数据说明与免责声明 - 业绩预告数据为初步核算，未经会计师事务所审计[3][8] - 具体财务数据以公司正式披露的经审计后的《2025年年度报告》为准[9]

公司2025年度业绩预告 - 预计2025年全年归属于上市公司股东的净利润为-3.35亿元至-2.70亿元 [1] - 预计2025年全年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3.40亿元至-2.75亿元 [1] 业绩亏损原因：费用成本影响 - 预计营业收入较上年同期上升，主要源于主要产品订单稳步增长 [1] - 行业调整持续、成本费用承压，公司经营面临较大挑战 [1] - 公司维持高强度研发投入，构建了涵盖核心器件、基础技术、系统装备、行业应用的全链条技术矩阵 [1] - 深度融入军民协同发展格局，军民品业务同步拓展，技术创新投入保持较高水平，民品业务渠道建设投入加大，推升期间费用 [1] - 综合毛利率受年度产品结构正常波动影响略有下降，成本上升 [1] - 新市场新产品尚处开拓期、未形成规模效应，综合因素导致利润承压 [1] 业绩亏损原因：资产减值影响 - 受宏观经济环境、行业款项结算时间较长、年度集中付款等因素影响，销售回款周期较长 [1] - 对应收账款及应收票据充分计提坏账损失 [1] - 对存货、商誉等资产进行了充分的分析、评估和测试，计提了适当的资产减值准备 [1] - 上述减值事项对本期利润造成一定影响 [1] 公司战略与未来展望 - 公司紧跟行业新动向，坚持以“自主可控技术底座+全域场景赋能”为核心战略 [1] - 2026年公司将充分把握行业机遇，积极开拓市场，努力实现可持续发展 [1]

公司业务与技术布局 - 科思科技在互动平台表示，星组网通信的核心是通过多颗卫星按预设轨道部署，形成覆盖特定区域的通信链路，结合星间链路、地面测控系统协同工作 [2] - 公司将持续关注卫星互联网需求，积极研发核心器件 [2] 公司信息披露 - 科思科技表示将按法规及时披露相关业务进展 [2]

市场表现 - A股市场无人驾驶概念股整体走强，多只个股出现显著上涨[1] - 睿创微纳以20CM涨停领涨，涨幅为20.00%，总市值达568亿[1][2] - 经纬恒润涨幅超过16%，具体为16.70%，总市值为173亿[1][2] - 汉鑫科技涨超10%，具体为10.72%，总市值为28.54亿[1][2] - 四维图新10CM涨停，涨幅为9.98%，总市值为266亿[1][2] - 华依科技、久之洋涨超9%，涨幅分别为9.75%和9.32%，总市值分别为34.65亿和138亿[1][2] - 精进电动、星源卓镁涨超8%，涨幅分别为8.61%和8.17%，总市值分别为62.56亿和75.15亿[1][2] - 天银机电、浙江世宝涨超7%，涨幅分别为7.65%和7.07%，总市值分别为257亿和198亿[1][2] - 岩山科技、联创电子、科思科技涨超6%，涨幅分别为6.16%、6.05%和6.04%，总市值分别为596亿、128亿和108亿[1][2] - 尤洛卡、万集科技、雷科防务涨超5%，涨幅分别为5.84%、5.76%和5.63%，总市值分别为62.81亿、77.05亿和198亿[1][2] 核心驱动因素 - 特斯拉CEO埃隆·马斯克在达沃斯世界经济论坛上表示，特斯拉需驾驶员监督的FSD（完全自动驾驶）最快或在下个月获得欧洲和中国监管机构批准[1] 相关公司年初至今表现 - 睿创微纳年初至今涨幅为22.33%[2] - 经纬恒润年初至今涨幅为22.61%[2] - ST赛为年初至今涨幅为69.42%[2] - 汉鑫科技年初至今涨幅为22.81%[2] - 四维图新年初至今涨幅为24.75%[2] - 华依科技年初至今涨幅为23.18%[2] - 久之洋年初至今涨幅为-5.13%[2] - 精进电动年初至今涨幅为21.84%[2] - 星源卓镁年初至今涨幅为23.94%[2] - 天银机电年初至今涨幅为82.28%[2] - 浙江世宝年初至今涨幅为16.94%[2] - 岩山科技年初至今涨幅为48.24%[2] - 联创电子年初至今涨幅为9.80%[2] - 科思科技年初至今涨幅为2.26%[2] - 尤洛卡年初至今涨幅为13.15%[2] - 万集科技年初至今涨幅为19.07%[2] - 雷科防务年初至今涨幅为19.68%[2]