市场整体表现 - 1月28日A股三大指数午盘涨跌不一 沪指涨0.49% 深证成指涨0.09% 创业板指跌0.37% [1] - 沪深北三市半日成交额达19307亿元 较上一交易日放量402亿元 [1] 黄金与有色金属板块 - 国际金价站上5200美元 刺激黄金与有色金属板块掀起涨停潮 [1] - 白银有色实现7连板 中国黄金实现4连板 [1] - 紫金矿业股价上涨超过3% 半日成交额达155亿元 位列A股第一 [1] 石油天然气板块 - 1月28日早盘石油天然气板块整体上涨超过4.37% [4] - 个股表现强劲 科力股份上涨21.45% 通源石油“20cm”涨停 石化油服与中曼石油涨停 [4] - 中国海油股价上涨7.52% 再创历史新高 总市值超过1.7万亿元 中国石油上涨4.6% [4] - 港股相关股票亦上涨 中国海洋石油与中国石油股份股价均涨超5% [4] 油价上涨原因分析 - 1月27日国际油价上涨 纽约轻质原油期货收于每桶62.39美元 涨幅2.9% 伦敦布伦特原油期货收于每桶67.57美元 涨幅3.02% [6] - 中东地区紧张态势升级是油价上涨主力推手 霍尔木兹海峡局势存在不确定性 [6] - 美国寒潮天气直接影响石油及天然气供给 推高价格 [6] - 华泰证券上调2026年布伦特原油均价预测至65美元/桶 此前预测为62美元/桶 [6] 美国寒潮对能源市场的影响 - 美国大规模冬季风暴导致天然气价格飙涨 创三年来最高 [6] - 2月交割的亨利港天然气期货价格1月26日一度暴涨至每百万英热单位7.43美元 自1月16日以来上涨140% [6] - 暴风雪推高消费者天然气和电费支出 美国最大电网运营商预测冬季用电需求纪录将被刷新 [7] - 美国天然气产量1月25日下降9% 液化天然气出口供应量下降30% [7] - 能源咨询公司Energy Aspects将未来14天天然气产量损失预期从637亿立方英尺上调至864亿立方英尺 占美国总产量的5.5% [7] - 暴风雪导致美国原油产量最高减少200万桶/日 降幅达全国总产量的15% [7] 全球天然气市场连锁反应 - 美国寒潮影响率先体现在出口端及欧洲市场 上周美国LNG船货出口量周环比增长近12% [8] - 欧洲市场受影响最大 天然气价格大幅走强 因其对美国LNG资源依赖度逐年提升 [8] - 东亚市场反应相对温和 呈现“供大于求”的宽平衡格局 限制了价格上行空间 [8] - 中国国内液化天然气价格下行趋势逆转 价格重心上移 因寒潮导致城燃补库与采暖用气需求提升 [8] 半导体板块 - 半导体概念1月28日涨幅居前 中微半导早盘触及“20cm”涨停 气派科技开盘5分钟以20%幅度涨停 明微电子与普冉股份等多股涨超10% [10] - 中微半导股价午间休市报52.29元 上涨6.58元 涨幅14.40% 半日成交额17.73亿元 [11] 半导体行业涨价潮 - 半导体行业涨价潮已从存储环节蔓延至其他环节 [12] - 中微半导宣布对MCU、Nor flash等产品涨价 幅度为15%至50% [12] - 国科微对合封512Mb的KGD产品涨价40% 对合封1Gb的KGD产品涨价60% 对合封2Gb的KGD产品涨价80% [15] - 封测厂商调涨价格 日月光将封测价格调涨5%至20% 力成、华东、南茂等存储器封测厂调升价格最高达30% [15] - CPU厂商拟调价 AMD/Intel计划将服务器CPU价格上调15% [15] - 本轮全线调价核心驱动力在于下游AI算力需求强劲爆发 预计2026年全球AI服务器出货量增长28%以上 [15]