市场行情与指数表现 - 截至2026年1月28日13点24分，上证科创板半导体材料设备主题指数下跌0.69%，成分股中神工股份领涨4.59%，欧莱新材上涨4.29%，盛美上海上涨2.85%，兴福电子领跌5.19%，艾森股份下跌5.04%，耐科装备下跌3.60% [1] - 截至同日13点26分，中证半导体材料设备主题指数下跌0.61%，成分股中康强电子领涨9.98%，金海通上涨5.91%，神工股份上涨4.27%，江化微领跌7.68%，艾森股份下跌5.45%，珂玛科技下跌4.38% [1] - 科创半导体ETF下跌0.85%，报价1.86元，半导体设备ETF华夏下跌0.60%，报价1.99元 [1] ETF产品与流动性 - 科创半导体ETF盘中换手率为9.63%，成交额为7.94亿元，截至1月27日近1周日均成交额为13.75亿元，位列同类第一 [1] - 半导体设备ETF华夏盘中换手率为7.57%，成交额为2.34亿元，截至1月27日近1周日均成交额为2.25亿元 [1] - 科创半导体ETF及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，该指数囊括科创板中半导体设备（60%）和半导体材料（25%）细分领域的公司 [2] - 半导体设备ETF华夏及其联接基金跟踪的指数中，半导体设备（63%）和半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游 [2][3] 行业动态与公司行动 - 中微半导发布涨价通知函，决定对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度为15%至50%，主要原因为全行业芯片供应紧张、成本上升、封装交付周期变长以及框架、封测费用持续上涨 [2] - 东海证券认为，当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储芯片价格上涨，国产化力度超预期 [2] 行业前景与投资机会 - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高的属性 [2] - 行业受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮以及光刻机技术进展 [2] - 建议关注AI算力、AIOT、半导体设备、关键零部件和存储涨价等结构性机会 [2]