文章核心观点 - 人形机器人行业已跨越技术验证阶段，预计2026年将进入量产商业化周期，投资重点应转向以订单和产能建设为核心的强确定性标的 [1] - 机器人赛道发展明确，受到AI硬件与政策支持的双重驱动，特斯拉Optimus量产进程提速，国内供应链已实现初步放量 [2] 市场表现与产品 - 机器人概念下跌，机器人ETF（159770）标的指数盘中跌1.25%，成交额达2.81亿元，位列深市同标的第一 [1] - 机器人ETF（159770）是深市规模最大的机器人ETF，跟踪中证机器人指数，覆盖人形机器人全产业链多个环节，成分股打包了宇树链、智元链、优必选链、华为链、小米链和特斯拉链等国内领先的机器人企业 [1] 行业动态与事件 - 人形机器人将“组团”登上2026年春晚舞台，宇树科技宣布成为“中央广播电视总台2026年春晚机器人合作伙伴” [1] - 据业内初步统计，参与2026年春晚的具身智能公司将超过5家 [1] - 马斯克计划在2027年底公开发售Optimus，国内魔法原子机器人亮相春晚有助于提升公众认知 [1] 行业趋势与投资逻辑 - 人形机器人行业已跨越技术验证阶段，2026年将进入量产商业化周期 [1] - 机器人赛道发展明确，AI硬件与政策支持形成双重驱动 [2] - 特斯拉Optimus量产进程提速，国内供应链已实现初步放量 [2] - 企业需具备精密制造能力与海外客户合作经验，才能在硬件制造领域建立长期优势 [2]