文章核心观点 - 由AI算力需求驱动的结构性转变正引发全球存储芯片产业链的“涨价风暴”，下游消费电子产业面临成本压力 [1][2] - 存储芯片，特别是DRAM和LPDDR，价格正经历远超历史循环的强劲上涨，预计2026年第一季度部分产品线涨幅近翻倍 [2][3] - 苹果作为行业风向标和核心客户，正与供应商谈判大幅涨价，其成本消化能力和定价策略将对行业产生广泛影响 [1][3][4] 存储芯片市场动态与涨价驱动因素 - 存储芯片涨价由AI需求爆发驱动，是结构性转变，而非传统周期性波动 [2] - AI从训练演进至推理、记忆与决策结合，对存储器容量、带宽与存取效率需求呈指数型提升，推高本轮涨势幅度 [3] - 2025年下半年北美云端服务供应商加大资本支出，AI服务器建置提速，推动DRAM价格进入新一波上行循环 [2] - 2025年DRAM产值达1657亿美元，年增幅高达73% [2] - 在DDR5需求带动下，DRAM去年第四季度价格涨幅已达53—58% [3] - 预期2026年第一季度DRAM价格将有60%以上涨幅，部分产品线报价近翻倍 [3] 苹果公司的具体处境与谈判 - 苹果正与三星电子和SK海力士就2026年第一季度LPDDR供应进行谈判，寻求大幅涨价 [1] - 三星电子对苹果的LPDDR报价涨幅超过80%，SK海力士则寻求提高约100% [1] - 苹果iPhone的内存报价已改为按季度谈判，而非半年，预计2026年第二季度报价将再次环比上涨，幅度接近第一季度 [1] - 由于即将推出iPhone 18系列，苹果的LPDDR价格可能在2026年下半年进一步上涨 [1] - 2025年iPhone预计出货量约为2.5亿部，苹果是内存市场主要买家，拥有优越谈判地位 [3] - 此次大幅涨价谈判被认为将缓解苹果与其内存供应商之间的不平衡 [3] 苹果的成本消化策略与行业影响 - 苹果对2026年下半年iPhone 18的定价策略是“尽量不涨价”，至少起始价不动 [4] - 绝大部分非AI产业的品牌客户，即使愿意付钱也可能无法获得内存供应保证，苹果能谈成供应已属强势 [4] - 苹果凭借强大的品牌溢价、软硬件生态及高效供应链管理，毛利率显著高于同行 [4] - 内存报价上涨会影响iPhone毛利率，但苹果可通过庞大采购规模和成本吸收优势来应对，后续通过更高毛利的服务业务弥补 [4] - 苹果管理层在财报电话会中对上游成本趋势、供应链风险的评价，将为iPhone 18系列定价提供线索 [4] - 内存成本上涨问题及苹果管理层的相关说法，可能对其他行业股价造成剧烈波动，影响甚至超过对苹果自身及其供应链的影响 [5]