公司融资公告核心摘要 - 晶泰控股于2026年1月7日交易时段后公告，与摩根大通、高盛、美林等经办人签署协议，拟发行本金总额28.66亿港元的零息可转换债券，债券将于2027年到期 [1] - 募集资金净额将主要用于强化研发实力、提升商业化能力、兴建厂房及补充营运资金 [1] 可转换债券具体条款 - 债券为零息模式，发行价为本金总额的100%，每张面值200万港元，超出部分以100万港元为整数倍递增 [1] - 初始转换价定为每股13.85港元，较公告日公司股价11.54港元溢价约20%，较前五个交易日平均收盘价10.516港元溢价高达31.7% [1] - 若债券悉数转换，将发行约2.07亿股新股，占公司当前已发行股本的4.81%，占扩大后股本的4.59%，股权稀释比例相对温和 [1] 融资条款的战略意义 - 零息模式大幅降低了公司的短期融资成本，契合公司当前的业务发展阶段 [2] - 较高的转换溢价设置体现了公司对自身价值的信心，也为现有股东权益提供了有效保护 [2] - 高溢价条款能筛选出真正看好公司长期发展的投资者，避免短期投机性资金对股价的冲击 [2] 公司业务与行业地位 - 晶泰控股是量子物理、人工智能与大规模标准化实验机器人深度融合的创新平台，是科学智能领域的先行者 [2] - 业务范围涵盖新药、能源、农业、新材料、新型化学品、消费品等多个领域 [2] - 作为行业极少数同时在AI小分子药与AI生物药研发领域均斩获高价值国际药企合作的企业，公司已与超300家国际企业、创新公司及科研机构建立合作关系 [2] - 全球排名前20的大药企中，有17家是公司客户 [2] 投资者认购情况与机构背景 - 此次发行获得超10倍认购覆盖 [2] - 参与债券认购的国际机构包括Black Rock（贝莱德）、安联保险、D.E.Shaw、Amundi、Citadel等国际一线投资人 [2] - 贝莱德作为全球规模最大的资产管理公司，其参与体现了对AI+生物医药赛道的长期看好，以及对晶泰控股技术平台壁垒和商业化潜力的认可 [3] - 安联集团作为全球保险系资管机构龙头，其稳健的投资风格表明晶泰控股作为AI药物研发领域的头部企业符合其优质成长型企业筛选标准 [3] - D.E.Shaw是美国顶级量化基金，也是AI制药企业Relay Therapeutic和Schrodinger的投资人，其在量化计算应用于生物医药方面有长期布局，其参与不仅是对晶泰作为中国AI for Science头部企业的认可，更可能带来跨领域的技术资源整合 [3] 本次融资的总体影响 - 在AI生物医药赛道持续升温的行业背景下，此次发行为零息可转换债券，为公司研发升级、商业化拓展等核心业务注入充足资金 [4] - 通过引入国际顶级机构投资者，有望优化公司股东结构、提升公司在全球资本市场的影响力 [4] - 此次融资直观印证了晶泰控股的核心价值与成长潜力，也为行业内创新企业的融资路径提供了兼具参考性与实操性的有益范本 [4]