市场表现与事件驱动 - 大数据ETF华宝（516700）场内价格盘中大涨超3%，现涨2.91%，其成份股中科大讯飞涨停，易点天下涨超11%，天下秀、托尔思涨逾7%，用友网络、鼎捷数智、税友股份等个股大幅跟涨 [1] - 亚马逊云科技（AWS）近日上调其EC2机器学习容量块价格约15%，Google Cloud将从今年5月起对北美地区的数据传输价格进行翻倍调整 [3] - 业内人士指出，AWS和谷歌的云涨价行动可能促使国产云厂商跟进，涨价逻辑在于CPU及存储成本上涨，以及Agent复杂任务执行带来的算力需求激增 [4] 行业趋势与市场观点 - 数据中心是AI的核心基础设施，海内外算力市场高景气度正推动IDC行业稳步增长 [4] - 算力需求驱动数据中心建设热潮，带动产业链公司订单显著增长，北美和中国是核心增量区域 [4] - 海外龙头云厂商仍有大量待建项目，国内受算力卡进口受限影响暂缓后，有望迎来需求反弹 [4] 产品结构与投资主题 - 截至2025年底，大数据ETF华宝（516700）标的指数中，算力概念权重占比达40.91%，AI应用概念权重占比达37.43% [5] - 该ETF被动跟踪中证大数据产业指数，重仓数据中心、云计算、大数据处理等细分领域，权重股汇聚中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息、中国长城、中国软件等龙头公司 [6] - 高层号召“科技打头阵”，新质生产力方向有望突围；数字中国顶层设计激活数字生产力，加快国产替代进程；信创2.0有望加速，科技自主可控前景广阔 [7]