行业动态与市场表现 - 人形机器人板块今日盘中直线拉升 科大讯飞涨停 三维天地等个股大涨 [1] - 国内人形机器人行业近期催化不断 魔法原子、银河通用、宇树科技三家机器人公司官宣与2026年央视春晚达成合作 [1] - 去年宇树机器人在春晚表演引发市场极大关注 并带动人形机器人板块走出一波大行情 [1] 特斯拉Optimus人形机器人进展 - 特斯拉公布好于预期的第四季度财报 股价盘后上涨 [1] - 特斯拉宣布其面向量产的第三代Optimus人形机器人将于2026年第一季度亮相 [1] - 新版Optimus相比2.5版本有重大升级 包括最新的手部设计 [1] - 公司正在为第一条生产线做准备 该产线将于2026年底前启动 [1] - 马斯克预测Optimus不仅将用于特斯拉工厂 还将作为家庭助手甚至外科医生使用 [1] 券商观点与投资建议 - 国信证券认为马斯克的预期表明行业安全性和功能范围将在两年内极大提升 机器人能力提升将带来需求端爆发 [2] - 国信证券持续看好人形机器人长期投资机会 建议从价值量和卡位上把握空间和确定性 从股票弹性上寻找增量环节 [2] - 在确定性方面 建议关注特斯拉产业链核心供应商或卡位好的公司 如恒立液压、五洲新春、蓝思科技、绿的谐波、飞荣达、汇川技术等 [2] - 在弹性方面 建议关注增量环节或高确定性新标的 如唯万密封、龙溪股份、信捷电气、飞荣达等 [2] - 申万宏源表示2026年是物理AI脱离屏幕AI的关键元年 机器人产业对标“智能手机+自动驾驶”混合体 [2] - 申万宏源建议投资遵循“智能层>协同层>硬件层”新范式 聚焦核心能力与生态构建 [2]