公司战略转向 - 理想汽车CEO李想于1月26日临时召开无预告、无议题的线上全员会，全程只讲AI，不谈汽车，引发内部员工困惑[2][3] - 此次会议传递出公司“All in AI”的强烈信号，战略转向节奏极快，不同于通常需要半年磨合期的常规做法[5] - 公司官网在会议前几天已挂出人形机器人社招岗位，消息传出后，其美股开盘即上涨约7%，市场对其“具身智能”新故事给予积极反应[4] 管理层AI趋势判断 - 李想做出AI最新趋势判断：2026年是所有想成为AI头部公司“上车”的最后一年[9] - 公司明确将在汽车业务之外布局人形机器人，并会尽快落地亮相[10] - 公司认为未来能同时布局基座模型、芯片、操作系统、具身智能等业务的公司全球不会超过3家，理想汽车将努力成为其中之一[11] - 管理层判断最晚到2028年，L4级别自动驾驶一定能实现落地[12] 组织架构调整计划 - 为迎战AI浪潮，公司即将启动新一轮研发组织变革，核心是智驾团队将成为调整焦点并面临拆分[13] - 研发团队计划拆分为基座模型、软件本体、硬件本体三大板块，汽车与机器人等业务将并入硬件本体板块[14] 公司财务表现 - 2025年前三季度，理想汽车净亏损6.24亿元人民币，出现扭盈转亏[7] - 2025年第三季度，公司营业收入为273.65亿元人民币，同比下降36.17%[8] - 2025年第三季度，公司净利润为-6.24亿元人民币，净利润同比大幅下降122.14%[8] 行业背景与竞争 - 不止理想汽车，腾讯近期也宣布加注AI（元宝），马化腾表示“腾讯做AI晚了”，马云也频繁就AI时代发声，形成“三马话AI”的行业关注现象[17][18][19] - 特斯拉的马斯克已布局AI与机器人，且特斯拉在稳定盈利后有余力拓展，而理想汽车在业绩未稳健时转向，节奏更为激进[16] - 行业认为AI关乎第四次工业革命，未来有10万亿美元市场的潜力，任何有余力的公司都会想方设法向此方向发力[21][23] 转型挑战与基础 - 汽车的核心已从发动机变为智能驾驶，而智驾依赖的芯片、算法、算力等技术底层逻辑与具身智能机器人相通，此为理想汽车转型的技术基础[25][26] - 公司转型AI存在短板：一是物理入口（汽车）属于高质量但低频场景，需通过眼镜、音箱等设备扩大用户接触面[28]；二是基座模型仍需打磨，在投入量级上无法与Gemini、豆包、千问等竞争[28] - 同时布局模型、具身智能、芯片和操作系统是一项大工程，对公司构成不小挑战[28]