公司上市与业务概览 - 浙江荣泰电工器材股份有限公司于2025年1月29日向港交所主板递交上市申请书，独家保荐人为中信证券 [1] - 公司是全球新能源云母复合材料及相关产品的先行者和领导者，也是该领域的主要供应商，业务已从云母产品拓展至机器人关键精密结构件领域 [4] - 公司通过2025年6月收购狄兹精密战略性切入机器人关键精密结构件领域，产品应用于机器人及先进自动化领域，并积极探索在商业化低空经济等新场景的应用 [4] 财务表现 - 收入持续增长：2023年、2024年、2024年前九个月及2025年前九个月，收入分别约为8.00亿元、11.35亿元、8.09亿元、9.60亿元人民币 [7] - 利润同步增长：同期年度/期间利润分别约为1.72亿元、2.30亿元、1.67亿元、2.05亿元人民币 [8] - 毛利率稳定：2023年、2024年、2024年前九个月及2025年前九个月的毛利分别为2.82亿元、3.63亿元、2.66亿元、3.27亿元人民币 [9] - 收入结构以新能源产品为主：2025年前九个月，新能源产品收入为7.49亿元，占总收入的78.1%，非新能源产品收入占16.6%，精密结构件业务自收购后开始贡献收入，占比4.3% [5] 市场地位与行业规模 - 公司是全球及中国新能源云母产品市场的领导者：以2024年营业收入计，公司在全球新能源云母产品市场份额为22.6%，在中国市场份额为14.1%，均排名第一 [5] - 新能源云母产品市场高速增长：全球及中国市场规模从2020年的3亿元和2亿元增长至2024年的40亿元和31亿元，2020-2024年复合年增长率分别为84.9%和90.2% [10] - 未来市场前景广阔：预计2025年全球及中国新能源云母产品市场规模将达53亿元和41亿元，2029年有望增至138亿元和101亿元，2025-2029年复合年增长率预计为26.7%和25.5% [11] - 家电领域云母产品市场稳定增长：2024年全球及中国家电领域云母产品市场规模分别为9亿元和5亿元，预计到2029年将达18亿元和11亿元，2025-2029年复合年增长率预计为14.6%和18.4% [12] - 电缆领域云母产品市场持续扩张：2024年全球及中国电缆领域云母产品市场规模分别为19亿元和7亿元，预计到2029年将达29亿元和12.7亿元，2025-2029年复合年增长率预计为9.0%和11.6% [15][19] 公司发展战略 - 公司计划通过五大战略巩固领先地位：扩大精益制造产能、加快研发及产品迭代、强化全球营销网络、提升全球营运效率、加大云母复合材料和关键精密结构件投资以支持长期增长 [6] 董事会与股权架构 - 董事会由9名董事组成，包括2名执行董事、3名非执行董事及4名独立非执行董事 [20] - 董事长兼首席技术官为曹梅盛女士，总经理为郑敏敏先生 [21] - 公司实际控制人为曹梅盛女士与葛泰荣先生夫妇，通过上海聪炯等实体持有公司权益 [22] - 公司通过持有51%股权控股机器人结构件子公司狄兹精密 [24] 中介团队 - 此次上市的中介团队包括：独家保荐人中信证券、公司法律顾问高伟绅律师事务所与上海市广发律师事务所、核数师中汇安达会计师事务所、行业顾问弗若斯特沙利文 [27]