公司股价表现与技术分析 - 华虹半导体股价年初至今涨幅高达五成，一度触及122.8元高位，但多项技术指标发出强烈“超买”警示 [1] - 14日相对强弱指数高达85，处于严重超买区域，技术指标总结发出“强力卖出”信号，强度达到14 [2] - 股价运行在明确的中长期上升通道中，站于所有主要移动平均线之上，但短期急速拉升积累了显著的技术性回调压力 [2] 关键价位分析 - 上方首个关键阻力位在126.9元附近，若被有效突破，下一重要目标将上移至141.2元 [2] - 下方近期第一道防线在105.3元，与10日均线位置大致重合，更为关键和坚固的支撑位在89.1元，该位置汇聚了中长期均线支撑 [3] 市场观点与行业基本面 - 中银国际董事长期看好半导体板块，指出发展AI离不开相关芯片，国内芯片产品供不应求、部分类别大幅加价，印证了行业需求真实热切 [6] - 高盛重申对华虹的“买入”评级，并将目标价上调至134元，核心逻辑在于客户偏好本土晶圆厂、AI设备带动特殊芯片需求、公司产能持续扩张并向28/22纳米先进制程迈进 [6] - 市场共识认为长期行业景气度毋庸置疑，但短期股价急速冲刺已脱离安全边际，追高风险远大于潜在收益 [6] 衍生工具表现与策略 - 回顾1月27日提及的看涨衍生品，在华虹正股上涨4.47%时，中银牛证上涨28%，两只认购证也分别录得21%和20%的升幅 [8] - 中银认购证与瑞银认购证行使价均为140.09元，接近第二阻力位141.2元，实际杠杆约2.9倍，适合看好股价突破126.9元并挑战140元关口的投资者 [10] - 中银牛证与瑞银牛证收回价分别设定在103元和102元，接近第一支持位105.3元，提供约5.6至5.7倍的实际杠杆，适合看好股价在105元上方获得支撑的投资者 [10] - 摩通熊证收回价设在130元，略高于首个阻力位126.9元，提供超过11倍的实际杠杆，适合认为短期超买风险亟待释放的投资者 [11] 投资者策略倾向 - 顺势而为派坚信半导体国产化和AI需求的长期逻辑，认为深度回调是布局机会，会等待股价靠近105元甚至89元支撑区，再考虑部署行使价140元的认购证进行中长期布局 [18] - 技术调整派尊重RSI严重超买的信号，认为股价需要整理消化获利盘，可能会选择观望，或在股价反弹至126.9元阻力位附近时，小注尝试高杠杆的看淡产品 [18] - 区间操作派判断股价将进入高位震荡，可能会利用收回价在102-103元的牛证和收回价在130元的熊证，在关键支撑与阻力位之间进行波段操作 [18]