可转债可能触发赎回条款 - 公司发行的“新致转债”可能满足有条件赎回条款 [1] - 赎回条款为：在转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足人民币3,000万元时，公司有权赎回 [4] - 自2026年1月16日至2026年1月29日，公司股票已连续十个交易日收盘价不低于当期转股价格10.53元/股的130%（即13.69元/股） [5] - 若在未来连续二十个交易日内，再有五个交易日收盘价满足上述条件，则将触发赎回条款 [5] - 公司届时将召开董事会审议是否赎回，并履行信息披露义务 [6] 可转债及转股价格基本信息 - 公司于2022年向不特定对象发行可转换公司债券4,848,100张，每张面值100元，募集资金总额为人民币48,481.00万元 [2] - 该债券于2022年11月2日起在上海证券交易所挂牌交易，简称“新致转债”，代码“118021” [2] - 债券票面利率第一年至第六年分别为0.5%、0.7%、1.0%、1.8%、2.2%、3.0%，期限为2022年9月27日至2028年9月26日 [2] - 可转债自2023年4月10日起可转换为公司股份，初始转股价格为10.70元/股 [3] - 因股权激励、权益分派及注销回购股份等事项，转股价格经历多次调整，最新转股价格于2025年12月19日调整为10.53元/股 [3] 2025年度业绩预亏情况 - 公司预计2025年年度将出现亏损，实现归属于母公司所有者的净利润为-9,000万元到-13,000万元 [10] - 预计归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润为-10,200万元到-14,800万元 [11] - 上年同期（2024年）业绩情况为：归属于母公司所有者的净利润809.27万元，扣除非经常性损益的净利润-411.44万元 [13] 业绩预亏主要原因 - 战略转型阵痛：公司正处于从传统软件开发服务向AI及信创产品转型的关键期 [15] - 传统IT解决方案业务收缩，下游金融及相关行业竞争加剧并出现降价趋势，传统业务收入下降 [15] - 公司主动优化调整人员结构，相关安置、合规成本增加 [15] - 创新业务拓展未达预期：公司在人工智能一体机及大模型应用上进行战略性投入，但相关产品规模化商业落地需要时间 [16] - 新业务营业收入规模较小，项目定制化程度高，收入确认依赖客户验收，易受客户预算与决策周期影响 [17] - 研发投入增加：为抢抓人工智能技术机遇，公司强化相关技术研发投入，影响了当期利润 [17] - 固定费用影响：2025年度计提可转换债券利息费用1,712.77万元，股权激励费用2,711.22万元，合计影响当期利润4,423.99万元 [17]