扬州国资入主亚威股份的交易进展 - 扬州国资通过定向增发方式入主亚威股份的交易取得重要进展，公司于2026年1月28日披露了调整后的定增预案，若通过审核将进入非公开发行流程[1] - 与2025年9月预案相比，本次预案发行数量由9972.69万股下调至9209.86万股，募资额由7.19亿元下调至6.64亿元[1] - 发行完成后，扬州产业投资发展集团将持有亚威股份14.35%的股份，成为公司实际控制人，这标志着扬州国资时隔近20年后重启A股布局[1] 交易背景与历史沿革 - 亚威股份于2011年3月上市，创始实控人为冷志斌和吉素琴夫妇，上市之初通过亚威科技合计控制公司26.1%的股份[3] - 此后公司资本运作不顺，原实控人不断减持且主要股东未续签一致行动协议，导致公司多年来无实际控制人[5] - 扬州国资入主计划始于2025年1月20日，已推进整整一年，最初定增计划为发行1.28亿股、募资约9.34亿元[5] 定增方案的具体调整 - 最新定增预案发行数量为9209.86万股，较最初1.28亿股的版本缩水28%；募资额6.64亿元，较最初9.34亿元版本缩水29%[5] - 募投项目中，伺服压力机及自动化冲压线生产二期项目建设使用募投资金3.04亿元，与最初版本无变化，但补充流动资金和偿还贷款金额被削减近2亿元[5] - 此次定增发行价为7.21元/股，发行完成后扬州产发集团有权提名或推荐5名非独立董事和2名独立董事，在9人董事会中拥有绝对话语权[6] 交易方扬州产发集团 - 扬州产业投资发展集团是扬州市国资运营平台及主要城投平台之一，其控股股东和实际控制人均为扬州市国资委[7] - 扬州产发集团的股权结构显示，扬州产业资本投资有限公司持股51%，扬州绿色产业投资发展控股（集团）有限责任公司持股49%[7] 亚威股份的基本面与行业地位 - 亚威股份成立于1996年，是国内金属成形机床行业的骨干企业，也是中国锻压机床行业首家上市公司[9] - 公司通过三次对外并购进军激光切割和焊接领域，当前主营业务涵盖金属成形机床、激光加工装备和智能制造解决方案三大板块[9] - 公司在数控折弯机、数控剪板机、数控冲床等产品上技术水平处于国内领先，部分产品达国际先进水平[9] 亚威股份面临的经营挑战 - 公司营业收入规模通过并购有所提升，但盈利能力遇到瓶颈，大部分年份净利润在1亿元上下波动，成长性不足[12] - 公司销售毛利率从2019年近30%下滑至2025年前三季度的22%左右，盈利与收入增长不匹配[12] - 公司资产负债率从2018年的30%左右大幅攀升至2025年三季度末的63%左右，资金压力增大[12] 扬州国资的资本市场布局 - 截至2026年1月29日，扬州市级国资仅控股1家上市公司——联环药业[13] - 若亚威股份控制权转让完成，将成为扬州国资控股的第二家上市公司，也是其时隔近20年新增的首家控股上市公司[13] - 扬州国资历史上最多曾控股4家上市公司，包括联环药业、亚星客车、扬农化工、宝胜股份，但后三家的控股权在过去20年间先后被转让或划转[15]