市场行情与指数表现 - 2026年1月30日A股回调整理，截至午间收盘，中证软件服务指数下跌3.06% [1] - 指数成分股中，深信服领跌，中科星图、广联达、卫宁健康、朗新科技跟跌 [1] - 截至2025年12月31日，中证软件服务指数前十大权重股合计占比60.89% [2] - 前十大权重股包括科大讯飞、金山办公、同花顺、指南针、恒生电子、拓维信息、润和软件、三六零、软通动力、深信服 [2] 大模型技术进展与影响 - DeepSeek即将发布V4大模型，其编程能力被预期将对标并超越Claude与GPT系列闭源模型 [1] - 中原证券指出，V4在编码能力、长上下文理解及训练稳定性方面实现质变式跃迁 [1] - V4依托mHC新架构与Engram条件记忆模块，在降低训练成本的同时缓解GPU内存瓶颈 [1] - 该技术进展有望显著改善国产AI芯片HBM受限局面，并加速国产算力生态建设 [1] 智能体(Agent)发展趋势与硬件需求 - 华创证券指出，智能体应用爆发正推动CPU需求结构升级 [1] - 域外CPU在多线程调度、低延迟响应与能效比方面成为性能决定性环节 [1] - IDC预计活跃Agent数量将从2025年的2860万飙升至2030年的22.16亿，年复合增速达139% [1] - 叠加AIDC扩容与先进制程产能倾斜，服务器CPU已进入紧平衡格局 [1] - 国产CPU龙头有望凭借定制化能力切入增量市场 [1] 相关投资工具 - 软件ETF(159852)跟踪中证软件服务指数，是掘金计算机软件行业的便利工具 [2] - 场外投资者还可以通过软件ETF联接基金（012620）布局AI软件投资机遇 [3]