AI算力硬件市场表现 - 1月30日午后AI算力硬件板块延续走强，创业板人工智能ETF华夏（159381）上涨3%，持仓股致尚科技20cm涨停，天孚通信上涨超10%创历史新高，联特科技、太辰光、新易盛等纷纷走强 [1] - 通信ETF华夏（515050）上涨超2% [1] 行业需求与资本支出 - 微软与Meta最新季报共同确认，AI算力需求持续超越供给，预计2026年供应紧张态势将延续，两家公司显著上调资本支出指引 [1] - 摩根大通指出，此趋势表明算力投资正进入新一轮扩张周期，相关投入将重点集中于数据中心、网络等领域，并带动产业链持续受益 [1] 光模块市场前景 - 国信证券分析表示，海外AI军备竞赛及AI基建高景气度拉动光模块需求 [1] - 根据Lightcounting预测，光模块的全球市场规模在2024年至2029年或以22%的年复合增长率保持增长，2029年有望突破370亿美元 [1] - 主要增长动力是AI集群应用对以太网光收发器的强劲需求以及云服务厂商对密集波分复用网络的升级 [1] 相关ETF产品概况 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪指数中CPO权重近50%，同时覆盖国产软件及AI应用企业，具备较高弹性 [2] - 该ETF前三大权重股为中际旭创（15.64%）、新易盛（15.57%）、天孚通信（6.85%），场内综合费率仅0.2%，位居同类最低 [2] - 通信ETF华夏（515050）深度聚焦电子与通信算力硬件，覆盖PCB、消费电子、光模块、服务器等领域 [2] - 该ETF前五大持仓股包括中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、兆易创新 [2]