市场表现与产品动态 - 今日A股市场探底回升，创业板指数率先飘红，盘中大涨超1.7%，光模块等板块表现较好 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）持仓股顺网科技大涨超6%，信息发展、广立微、润泽科技等个股涨幅居前，权重股同花顺、深信服等调整明显 [1] - 同标的指数中，创业板软件ETF华夏（159256）目前成交额突破1.3亿，排名第一 [1] - 相关产品包括创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070）[2] 行业事件与技术进步 - DeepSeek即将发布V4大模型，其编程能力被预期将对标并超越Claude与GPT系列闭源模型 [1] - V4模型在编码能力、长上下文理解及训练稳定性方面实现质变式跃迁 [1] - V4模型依托mHC新架构与Engram条件记忆模块，在降低训练成本的同时缓解GPU内存瓶颈，有望显著改善国产HBM受限局面，并加速国产算力生态建设 [1] 行业逻辑与前景分析 - 中金公司分析称，2026年全球算力资本支出将继续带动AI应用渗透率提升 [1] - 软件与AI的“同频共振”是年度核心逻辑，多模态与多Agent技术让AI能稳定、安全地切入客户真实场景 [1] - 应重点关注端侧AI（AI PC、智能手机）的普及，以及AI对传统传媒互联网盈利模式的重塑 [1] - AI作为通用目的技术，其年生产率贡献正逐步显现，推动企业盈利向好 [1] - 在AI产业链中，软件行业主要处于中游技术层和下游应用层，扮演着核心技术支撑和应用落地的关键角色 [2] - 软件行业在中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，这些技术是AI应用开发的基础 [2] - 在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [2]