公司财务表现 - 2025年第二财季实现利润8.03亿美元，去年同期为1.04亿美元，增长显著 [4] - 季度收入从去年同期的18.8亿美元跃升至30.3亿美元，远超市场预期 [4] - 经调整后每股收益达6.20美元，远高于分析师普遍预期的3.62美元及公司此前3.00至3.40美元的指引区间 [4] - 股价剧烈波动，盘后一度拉升超17%，收盘报539.3美元，年初至今已上涨95.94% [2] - 公司给出极为乐观的第三财季指引，预计收入在44亿至48亿美元之间，中值较市场普遍预期的29亿美元高出近60% [8] - 第三财季调整后每股收益指引为12至14美元，中值水平较分析师预期的5.11美元高出逾150% [8] 业务增长驱动力 - 数据中心业务收入环比大幅增长64%，凸显人工智能基础设施建设带来的强劲拉动 [4] - AI模型的不断演进和扩展、更大的训练与推理工作负载以及庞大存储市场需求成为公司持续增长的重要动力 [7] - 首席执行官表示，AI正在持续引发需求结构的重大转变，数据中心和边缘计算工作负载的扩展大幅提升了系统复杂度与存储容量需求 [4] 行业市场状况 - 当前NAND内存正面临前所未有的短缺，这使企业拥有更多定价权，为存储公司带来了短期上行空间 [7] - NAND闪存被业界公认为满足全球存储需求不可或缺的核心技术 [7] - 尽管季度营收突破30亿美元，公司面对的仍是一个供不应求的市场，预计2026年市场对内存的需求将持续超过供应能力 [7] 公司战略与举措 - 公司已调整工作方案，准备从传统的季度协议转向多年期供应合同，以建立更明确、稳定的供应与定价框架 [7] - 公司宣布将其与日本存储技术公司Kioxia的合资企业协议延长至2034年，原协议定于2029年底到期 [7] - 作为协议延伸的一部分，公司将在2026年至2029年间向Kioxia分期支付约11.7亿美元，资金将用于制造服务与供应保障，以更好地把握NAND市场机遇 [7] 公司背景与市场认可 - 公司于2025年2月从西部数据分拆并独立上市，首发股价36美元，过去11个月内已累计上涨近1400% [4] - 今年1月初，伯恩斯坦分析师马克·纽曼将公司列为年度首选之一 [4]