公司业绩预测 - 预计2025年实现归母净利润1.15-1.30亿元，同比增长104.74%-131.45% [1] - 预计2025年实现扣非净利润0.90-1.05亿元，同比增长94.78%-127.25% [1] - 预计公司2025-2027年分别实现营收5.86/9.38/14.06亿元，归母净利润分别为1.24/1.92/2.90亿元 [2] 增长驱动因素 - 工业机器人行业逐渐回暖，市场需求持续释放，公司凭借行业积累和产品竞争力实现市场份额提升 [1] - 具身智能机器人行业进入关键转折期，头部客户从研发迈向小批量生产，公司相关产品获得认可，业务规模同比大幅增长 [1] - 公司积极推进海外市场拓展，深化与海外合作伙伴沟通，海外客群布局初见成效 [1] 产品与业务进展 - 在具身智能机器人领域，公司减速器产品获得头部客户认可，相关收入实现大幅增长 [2] - 公司行星滚柱丝杠已进入小规模量产阶段，正与客户紧密协同进行研发迭代 [2] - 公司积极扩充研发团队，推进行星滚柱丝杠在非机器人应用场景的研发探索 [2] 行业与市场前景 - 工业机器人行业逐渐回暖，市场需求持续释放 [1] - 具身智能机器人行业发展进入关键转折期，头部客户逐步从研发阶段迈向小批量生产 [1] - 公司深度布局人形机器人产业链，减速器和丝杠在人形机器人领域应用有望提供重要增长引擎 [2]