公司对监管工作函的回复核心摘要 - 公司回复了上海证券交易所关于其算力业务相关事项的监管工作函，详细说明了采购合同条款、业务开展情况及资金状况 [1][2] 算力业务合同执行与风险 - 2025年度公司算力业务累计新签合同61项，总金额约69,517.81万元，但其中已终止合同9项，金额约57,858.96万元，占比较高 [13] - 在已终止合同中，有3项合同未执行即终止，金额约57,469.05万元，其中包括与上海X国企签订的金额为55,536.0138万元的大额算力服务合同 [2][13][14] - 截至公告日，公司未签订新的算力租赁或销售合同，此次采购的加速卡产品能否实现对外租赁或销售存在不确定性 [2][19] 大额采购合同的具体条款与决策 - 公司控股孙公司莲花紫星向EⅫ公司采购加速卡，合同约定了不对等的违约责任：莲花紫星若取消订单需支付订单金额30%的违约金，而EⅫ公司逾期交付仅需支付不超过逾期金额5%的违约金 [2] - 莲花紫星已支付合同总金额的60%作为第一期货款，产品截至公告披露日尚未交付，根据合同，如莲花紫星未履行订单，EⅫ公司不退还该预付款 [2] - 公司解释提前支付大额预付款的原因是EⅫ公司作为知名显卡厂商产能有限，收取预付款是其固定要求，且其自身也需向上游支付预付款 [5][6] - 采购决策经公司第九届董事会第三十六次会议审议通过，所有董事均无异议 [8] 采购交付安排与资金安全 - 根据2026年1月28日签署的补充协议，本次采购的最晚交付期限为2026年3月31日，并制定了分批交付计划：2026年2月10日前交付400块，3月10日前交付1600块，3月31日前交付2000块 [6] - 公司表示，根据补充协议，若EⅫ公司未按时交货，莲花紫星有权要求其退回已支付货款并主张实际损失 [7] - 公司核查称采购资金直接打入EⅫ公司指定账户，EⅫ公司证明12,000万元已支付给上游供应商及作为运营资金，不存在资金流向公司控股股东、实际控制人及其关联方的情形 [9] 算力业务进展与采购必要性 - 公司股权激励为莲花紫星设定的2025年度营业收入考核目标为4.0亿元，但截至2025年第三季度末，公司算力业务收入仅9,766.74万元，远低于目标 [12] - 公司解释进行大额采购的必要性在于现有算力资源出租率（约86.5%）和投入产能使用率（约90%）维持在高水平，资源趋近饱和，需扩充算力池以保障业务 [19] - 采购的加速卡产品后续将结合客户应用场景，采购配套服务器组装后，以算力租赁或整机、单卡销售的方式向客户提供解决方案 [20] 公司货币资金与融资情况 - 截至2025年9月30日（三季报），公司货币资金为14.48亿元，前三季度利息费用2,948.13万元，高于利息收入1,056.93万元 [20] - 截至2025年12月31日，公司累计为算力业务向外部融资64,999.34万元，借款余额为34,314.64万元，借款利率在5.20%至5.55%之间 [25] - 公司解释在自有资金充裕情况下仍进行融资的原因：部分自有资金有特定用途（如3亿元为募集资金临时补流，仅用于调味品业务），且需应对日常经营及还本付息需求，可供任意支配用于算力业务的资金规模小于外部融资额 [26][27] - 公司货币资金中受限资金（票据保证金、募集资金）占比36.52%，综合资金性质、受限比例及利率差异，公司认为当前利息收入与货币资金规模整体匹配 [24]