文章核心观点 - 山东省能源局将63个总容量583.9万千瓦未能如期并网的光伏项目移出市场化并网名单，涉及35家电力央国企，此举旨在维护市场纪律，但项目大规模违约现象并非孤例，在全国多地普遍存在，其根本原因在于光伏电站面临电价暴跌和严重弃光限电，导致项目经济性恶化，迫使电力央国企主动收缩或退出光伏投资，行业粗放扩张模式难以为继，亟需向高质量发展转型 [1][6][9][10] 山东项目调整详情 - 山东省能源局移出63个未能如期建成并网的光伏电站项目，总容量达583.9万千瓦 [1] - 被调整项目涉及35个电力央国企业主，其中国家电投被调出容量最多，达159.8万千瓦，其次为天能（74.9604万千瓦）、华电（50.64万千瓦）、中广核（37.307万千瓦）等 [1][2] - 山东省能源局对违约项目所在市和所属企业后续新能源项目申报将“从严把握” [1] - 在处罚同时，山东省对其中29个、总容量297.8万千瓦已开工并产生实际投资的项目“网开一面”，纳入2026年集中式光伏发电项目建设名单（第一批），须在2026年底前全容量建成投产 [4] - 具体被“砍掉”的项目中，国家电投集团减少100万千瓦，华电集团减少40万千瓦，中广核集团减少近30万千瓦，华润集团减少24万千瓦，华能集团减少近20万千瓦，山东粤祥电力和山东国信投资原计划2025年投产的共47万千瓦项目直接取消建设 [5] 全国性光伏项目“撤退”潮 - 2025年下半年以来，光伏项目建设进入“寒冬”，多地出现电力央国企集中违约、终止或退出项目的现象 [6] - 在云南，国家能源集团、广东能源集团、中核集团、中国能建等“国家队”退出了超过80万千瓦光伏项目，部分项目以1元/千瓦的象征性价格挂牌转让 [6] - 新疆兵团六个师公示了10余个由开发企业申请移出清单的光伏项目，总规模超过7吉瓦，业主涉及中核集团、中国能建、国家电投及地方国企等 [6] - 2025年下半年以来，仅贵州、陕西、河北、山西、福建、宁夏6地就废止了143个风光项目，规模合计10.67吉瓦，其中光伏项目67个，规模共计546.81万千瓦 [6] - 从业主看，涉及三峡集团、国家电投集团、中核集团等60家企业或联合体，其中三峡集团废止风光项目规模最多，为128.19万千瓦，国家电投次之（116.18万千瓦），中核集团第三（58万千瓦） [7] 行业背景与根本原因 - 光伏电站项目大规模撤退和甩卖的直接原因是项目赔钱，根源在于电价暴跌和发电量因弃光限电而严重下滑 [9][10] - 电价方面，除个别省份外，光伏现货市场电价均价已大幅低于0.15元/千瓦时，山东2025年光伏现货市场均价甚至低至几分钱，且增量项目的机制电价保障水平远低于燃煤基准电价 [9] - 弃光限电现象严重，某头部能源企业数据显示，2025年其在辽宁、广西的新能源项目限电率超过20%，广西项目实际限电率约30%，另一企业数据显示，2025年黑龙江风电限电42.59%，新疆哈密光伏限电51.15%，东北三省全年弃风限电已普遍超过20% [10] - 在此背景下，电力央国企作为市场化主体，基于投资收益考虑，自然选择收缩光伏电站投资 [10] 行业趋势与影响 - 此前行业经历了光伏电站甩卖潮，2024年年中国家电投集团开启大规模甩卖，其光伏电站甩卖总金额超过180亿元，此后国家电网、三峡集团、南方电网等30余家央国企旗下新能源企业挂牌转让股权 [8] - 电力央国企在甩卖存量项目的同时，对增量项目也越发谨慎，导致光伏项目终止潮蔓延，项目终止主要是业主方电力央国企主动退出，而非地方政府叫停 [8] - 行业之前“抢项目、铺摊子、摊大饼”的粗放发展老路已走不下去，“新能源高质量发展”亟需破局 [10]