行业趋势与全球环境 - 2026年世界经济论坛年会上，AI议题已从“可能性”探讨全面转向“落地”实践，更多聚焦于“哪些应用会爆发”等具体场景 [1][3] - 尽管地缘政治是核心议程且“基于规则的旧秩序已被打破”，但越来越多的国家正以更积极务实的态度寻求与中国产业的合作 [1][3] - 国际社会对中国的态度发生转变，从过去的不特别认可或态度微妙，转变为非常认可或至少很好奇，希望了解中国的发展路径 [3][16] 中国产业的核心竞争力 - 中国企业的核心竞争力并非仅是成本，成本优势是拥有足够多客户和足够大产量后的自然结果 [5][17] - 真正打动海外客户的首要因素是中国市场验证的量产能力与质量体系，其次是公司持续领先的研发投入与财务健康度，最后才是规模成本优势 [5][17] - 中国拥有扎实的制造业根基与高效、完整、纵深的产业链供应链体系，其规模与深度远超美国，构成了海外竞争者难以迁移或模仿的生态系统 [5][17] - 以长三角、珠三角为例，产业链协作效率极高，沟通迭代速度可以天甚至半天为单位，这种速度在西方“闻所未闻” [6][18] - 在硬件优势基础上，中国软件能力的同步提升催生了更强的软硬件融合创新，在智能汽车和机器人等领域可能比美国机会更多 [6][18] 禾赛科技的出海与生态战略 - 当前出海面临的约束很多源于“不理解”，解决之道在于“多沟通”，包括技术层面阐释数据安全与隐私保护，以及战略层面展示中国产业崛起的事实 [7][19] - 出海策略从“单打独斗”转向“生态协同”，例如通过与英伟达的生态合作，更高效地触达全球客户 [8][9][21] - 英伟达推出“NVIDIA DRIVE AGX Hyperion 10 平台”新战略，提供已验证的完整参考系统，车厂若自行引入新系统可能需花费两三年时间和更多成本，因此有动力接受推荐 [8][21] - 禾赛科技在2025年1月的CES展上被英伟达选为该平台的激光雷达合作伙伴，从而从独立对接各家车厂转变为通过英伟达生态触达客户 [8][21] 禾赛科技的竞争壁垒与经营状况 - 公司将激光雷达的安全可靠性视为核心，追求无限逼近于“物理层面零误报”，将0.0001的误报概率也视为危险 [10][22] - 构筑安全“护城河”依赖于贯穿产品全生命周期的质量体系、海量真实场景数据反馈的优化，以及自研芯片、自建工厂的垂直整合能力 [10][22] - 量产能力是赢得欧洲顶级主机厂大单的关键，公司去年出货了100多万台激光雷达，已验证的量产能力让客户感到安心 [10][22] - 公司持续的高研发投入、对市场的敬畏心，以及将每件事做到极致的坚持，构成了长期竞争壁垒 [10][22] - 根据KnowMade《汽车激光雷达专利全景分析-2025版》报告，禾赛在激光雷达领域的专利数量位居全球第一，专利综合强度全球第一 [10][22] 技术未来展望 - 激光雷达被视为“AI的基础设施”，未来所有会动的东西都将是自动的，大概率需要三维传感器 [12][25] - 在机器人领域，未来两三年细分场景（如送餐、清扫、物流）的机器人应用将持续上量 [12][25] - 未来五到十年内，通用形态的“人形”机器人将成为主旋律，其硬件标准化、可跨行业应用，通过软件差异化实现不同功能，模式类似iPad [12][25]